亞洲最大保險交易胎動 ING擬70億美元甩賣壽險
荷蘭國際集團（下稱“ING”）可能催生亞洲最大一筆保險交易。
外媒消息稱， ING正謀劃出售旗下亞洲壽險部門，最終售價可能高于70億美元。美國大都會保險（“大都會”）、加拿大宏利金融有限公司（下稱“宏利金融”）、香港友邦保險控股有限公司（下稱“友邦保險”）以及大韓生命保險株式會社（下稱“大韓生命”）均對ING旗下亞洲壽險部門展開了競購。
香港一位保險行業(yè)分析師告訴本報，ING本意是想將整個亞洲壽險業(yè)務(wù)全部賣出的，但是很多公司都只是想購買部分業(yè)務(wù)，而成熟市場日本的業(yè)務(wù)可能會很難賣出。
友邦保險、宏利金融均表示不會就市場傳言或揣測作出評論。上述分析人士指出，友邦保險最有可能在競購中勝出。
換取救助金
消息稱，ING近日已向一些潛在買家送出有關(guān)出售旗下亞洲壽險業(yè)務(wù)的資料，并要求在5月第三周前提出第一回合出價。上述分析師稱，ING會在兩周內(nèi)向競投者提供財務(wù)資料。
ING急著把亞洲壽險業(yè)務(wù)賣出，是因為該公司需要得到一筆價值不菲的救助金。
今年1月時，曾有外媒報道稱，歐盟執(zhí)委會（European Union Commission）在2008年批準了荷蘭政府對ING予以100億歐元救助金注資，但條件是，ING需要在2013年底前剝離其保險業(yè)務(wù)。
今年2月17日，美國第一資本金融公司宣布完成對ING美國業(yè)務(wù)的收購，成交金額為63億美元和5400萬股第一資本的股權(quán)。
ING2011年業(yè)績報告稱，ING已經(jīng)放棄了讓歐洲和亞洲保險和投資業(yè)務(wù)合并后上市的計劃。因為歐洲市場環(huán)境的動蕩將影響上市。
ING已計劃將亞洲壽險業(yè)務(wù)出售。消息稱，通過拍賣程序進行的首輪投標已在5月18日被提交給ING及其顧問機構(gòu)，預計拍賣程序還將持續(xù)數(shù)月。上述分析師稱，相比歐洲業(yè)務(wù)，亞洲市場無疑更能夠引起競購者的興趣。
ING2011年度業(yè)績報告顯示，將保險業(yè)務(wù)剝離后，ING將會把精力投入到歐洲銀行業(yè)務(wù)上，在保證荷蘭市場領(lǐng)導地位的同時，加強中歐、東歐和亞洲地區(qū)的銀行業(yè)務(wù)的投入。
翻看ING2011年的業(yè)績，銀行業(yè)務(wù)的稅前盈利為60.28億歐元，而保險部門業(yè)務(wù)僅為810萬歐元，這一數(shù)字在2010年度甚至為虧損19.02億歐元。這就不難解釋為什么ING要將保險業(yè)務(wù)盡快剝離。
友邦保險需求最大？
ING亞洲壽險業(yè)務(wù)的總部設(shè)在香港，在韓國、日本、馬來西亞、香港和泰國等地均有業(yè)務(wù)。該公司還在內(nèi)地和印度設(shè)有合資企業(yè)，這部分業(yè)務(wù)可能會單獨出售。
據(jù)悉，在此次亞洲壽險售賣計劃中，至少已有10多家全球性及亞洲保險公司表態(tài)有意參與競價。這其中包括韓國國民銀行、大都會、宏利金融、友邦保險和大韓生命。
韓國國民銀行曾在今年3月表示，對ING在南韓的保險業(yè)務(wù)有興趣。按照銷售額計算，這部分業(yè)務(wù)的規(guī)模是所有業(yè)務(wù)中最高的。
“友邦保險可能會對泰國、香港和馬來西亞的業(yè)務(wù)感興趣?！币晃徊辉腹_姓名的大行分析師透露，由于友邦保險專攻亞洲市場，并在東南亞市場擁有領(lǐng)先地位。上市后，該公司資金結(jié)構(gòu)得到改善。相比其他幾家公司，該公司對ING的亞洲業(yè)務(wù)有著更急迫的需求。
今年2月，友邦保險集團首席執(zhí)行官兼總裁杜嘉褀對相關(guān)問題曾回應(yīng)稱，公司99% 的關(guān)注度放在了公司的自身業(yè)務(wù)增長。雖然財力也是允許AIA進行并購，但在考慮并購機會和并購對象時會非常謹慎，若是好的機會也會考慮。
友邦保險2011年度業(yè)績報告顯示，該公司在泰國、香港和馬來西亞的新業(yè)務(wù)價值增長率分別為30%、45%和49%。在韓國的增長率僅為16%。
“除韓國國民銀行外，上述四家保險公司需要除韓國和日本外的ING亞洲業(yè)務(wù)?！鄙鲜龃笮蟹治鰩煼Q，不僅是對于友邦保險，對于整個產(chǎn)業(yè)環(huán)境而言，韓國和日本的保險業(yè)務(wù)估值不高，回報率低，估值、保費增長和回報率都低于其他新興市場。有消息稱，直到目前為止，很多的競標者都沒有選擇ING日本和韓國的業(yè)務(wù)競投。
另外，上述分析師指出，按照上述4家保險公司的估值來排序，估值最高的還是友邦保險。因此，友邦保險在競購中占據(jù)了一定優(yōu)勢。
相關(guān)新聞
更多>>
