信托計(jì)劃“搭橋” 融資租賃首獲5億元險(xiǎn)資支持
保險(xiǎn)資金投資融資租賃行業(yè)的首單昨日正式落定。這是保險(xiǎn)投資新政下發(fā)后，保險(xiǎn)資金探索投資新渠道的又一嘗試。
5月14日，平安國際融資租賃有限公司（簡稱“平安租賃”）與平安資產(chǎn)管理有限責(zé)任公司（簡稱“平安資管”）在上海簽署了合作備忘錄。
據(jù)悉，首期融資規(guī)?？赡転?億元，包括平安在內(nèi)的多家保險(xiǎn)公司共同參與該項(xiàng)目。合作模式為保險(xiǎn)資金通過投資信托計(jì)劃的形式投資于租賃資產(chǎn)。對于該項(xiàng)投資具體的運(yùn)作方式和收益率，平安方面并未透露。
平安租賃表示，此次融入資金將主要用于日常經(jīng)營周轉(zhuǎn)，包括各類融資租賃項(xiàng)目的投放，主要覆蓋健康衛(wèi)生、制造加工、教育文化和公用事業(yè)等行業(yè)，為醫(yī)療機(jī)構(gòu)、教育機(jī)構(gòu)、公交水務(wù)、中小企業(yè)等各類企事業(yè)單位提供融資租賃服務(wù)。
平安方面表示，目前國內(nèi)融資租賃公司的融資渠道較為單一，主要依靠銀行貸款以及少量金融市場上的衍生產(chǎn)品，融資規(guī)模有限，較易受到中國宏觀貨幣政策影響。且融資租賃公司投放的項(xiàng)目超過90%為3年期以上，保險(xiǎn)資金相對于其他短期資金，追求長期穩(wěn)定收益，正符合租賃公司的業(yè)務(wù)特點(diǎn)。
所以長期以來，保險(xiǎn)資金一直是融資租賃業(yè)最感興趣的融資渠道之一，但受政策限制，一直難以對接。
一位保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司投資人士分析，此前保險(xiǎn)資金的確不能直接投資融資租賃公司，但保險(xiǎn)投資新政此前已經(jīng)重新放開了資產(chǎn)管理產(chǎn)品業(yè)務(wù)試點(diǎn)，并允許保險(xiǎn)資金投資于信托計(jì)劃，這為保險(xiǎn)資金投資更多渠道創(chuàng)造了條件，通過特定投資模式，保險(xiǎn)資金可以通過信托計(jì)劃的方式投資于融資租賃特定項(xiàng)目。
該人士分析，此次投資中，如果平安資管投資所用資金為自有保險(xiǎn)資金或其他保險(xiǎn)公司委托其管理的保險(xiǎn)資金，應(yīng)該可直接投資于相關(guān)融資租賃項(xiàng)目打包而成的信托計(jì)劃；如果是向保險(xiǎn)公司募集資金，也可設(shè)計(jì)相關(guān)資產(chǎn)管理產(chǎn)品向保險(xiǎn)公司發(fā)行，再行投資。但并不清楚這些方式是否受到監(jiān)管認(rèn)可。
該投資人士同時認(rèn)為，保險(xiǎn)投資新政放開后，保險(xiǎn)資管針對很多創(chuàng)新投資方式都在嘗試，但渠道大開的同時也帶來了隱性風(fēng)險(xiǎn)。由于保險(xiǎn)資管并非對放開的所有投資領(lǐng)域都熟悉，在投資時需仔細(xì)考察項(xiàng)目融資方的償債能力，采用有效可靠的增信方式防范風(fēng)險(xiǎn)。
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