李長安：實體經(jīng)濟不應(yīng)成為銀行“打工仔”
銀企關(guān)系扭曲已成為制約實體經(jīng)濟、進而影響國民經(jīng)濟穩(wěn)定發(fā)展的重要障礙。銀行業(yè)如果不能很好地與實體經(jīng)濟相結(jié)合，雖然短期內(nèi)可能會獲得高利潤，但最終將失去發(fā)展源泉和動力。只有兩者有效地結(jié)合在一起來，相互配合、共同發(fā)展，使虛擬經(jīng)濟的發(fā)展建立在實體經(jīng)濟的基礎(chǔ)上，才能最終取得雙贏結(jié)局。
建立合理、規(guī)范、有序的銀企關(guān)系，是現(xiàn)代市場經(jīng)濟得以順利運行的基石。不過，從現(xiàn)在中國經(jīng)濟運行的態(tài)勢來看，銀企關(guān)系扭曲已成為制約實體經(jīng)濟、進而影響國民經(jīng)濟穩(wěn)定發(fā)展的一個重要障礙。特別是在當(dāng)前實體經(jīng)濟面臨困境的情況下，進一步理順和調(diào)整銀企關(guān)系，改變實體經(jīng)濟演變成為銀行業(yè)打工的“牛仔”這樣一種尷尬角色，盡快形成銀企平等互動、共同發(fā)展的新格局，就顯得格外必要和緊迫了。
從國家統(tǒng)計局發(fā)布的相關(guān)數(shù)據(jù)來看，目前我國的宏觀經(jīng)濟面臨的形勢日漸復(fù)雜，企業(yè)經(jīng)營的困難程度在進一步加劇。一方面，宏觀經(jīng)濟增長動力不足、下行態(tài)勢較為明顯。在拉動經(jīng)濟增長的三大需求方面，對未來盈利預(yù)期的悲觀導(dǎo)致投資需求不足，社會保障水平不高和對未來收入預(yù)期的謹(jǐn)慎使得消費需求低迷，而外圍經(jīng)濟的衰退又使得國外需求嚴(yán)重萎縮，出口形勢更為嚴(yán)峻。另一方面，微觀主體企業(yè)的生產(chǎn)景氣度不高，匯豐銀行最新公布的數(shù)據(jù)顯示，6月匯豐制造業(yè)采購經(jīng)理指數(shù)(PMI)預(yù)覽值為48.1，創(chuàng)七個月新低。其中，新出口訂單降至45.9，是2009年3月以來的新低點。
具體來看，國民經(jīng)濟的最大難題就在于實體經(jīng)濟的不振。根據(jù)上市公司已經(jīng)披露的2012年中報預(yù)報，截至目前，有40%公司“中考”成績不容樂觀，其中鋼鐵、水泥、煤炭、電力等行業(yè)業(yè)績數(shù)據(jù)仍然疲弱。在其余60%業(yè)績預(yù)喜的上市公司中，大部分業(yè)績同比增長幅度也并不大。
相比之下，銀行業(yè)的業(yè)績卻是一枝獨秀。目前我國商業(yè)銀行約500家法人機構(gòu)，近年無一家虧損。整個銀行業(yè)金融機構(gòu)近4000家法人機構(gòu)，只有極少數(shù)農(nóng)村信用社可能存在虧損，其余均為高盈利。據(jù)統(tǒng)計，我國A股市場上金融企業(yè)利潤占比從2005年的不到30%快速上升到2011年的43%，16家上市銀行創(chuàng)造了8824億元的利潤，平均每家坐享551億元的利潤，而A股除銀行以外的2400余家上市公司僅僅創(chuàng)造了1萬億元的利潤，平均每家的利潤額為4.8億元。而今年的中報數(shù)據(jù)顯示，上市銀行的平均凈資產(chǎn)收益率仍然達到20%、利潤也繼續(xù)保持了15%以上的增長。
實體經(jīng)濟的低迷與銀行業(yè)的強勢上升形成了鮮明對比。讓人感到吃驚的是，在導(dǎo)致實體經(jīng)濟成本上升、盈利下降的諸多因素中，財務(wù)成本的急劇上升是其中的重要原因之一。
以鋼鐵行業(yè)為例，根據(jù)有關(guān)部門對全國70多家大眾型鋼廠的財務(wù)統(tǒng)計結(jié)果顯示，2011年全年大中型鋼廠的利潤總額為875億，但包括貸款利息、匯票貼息等在內(nèi)財務(wù)成本總額達到了621億，利潤與財務(wù)費用比達到了1：0.7。到了2012年，財務(wù)成本進一步上升，繼2011年上半年大中型鋼鐵企業(yè)的財務(wù)費用同比上升33.79%后，今年前4個月再次上升近40%。根據(jù)測算，大型國有鋼鐵企業(yè)目前的融資成本高達20%-30%，而且銀行貸款中的現(xiàn)匯只有30%-40%，其余都以承兌匯票支付，貼現(xiàn)利息達到10%以上。這種情況在石化行業(yè)中也普遍存在，該行業(yè)的下游企業(yè)以中小型企業(yè)為主，銀行貸款的支付方式多為承兌匯票，財務(wù)成本同樣十分沉重。
其結(jié)果，實體企業(yè)大多變成了替銀行打工的“打工仔”，辛辛苦苦掙得的錢幾乎都以利息和費用的方式交到了銀行的手中。據(jù)統(tǒng)計，今年1-4月份全國70余家大中型鋼鐵企業(yè)利潤總額為11億，而這些鋼廠同期的貸款利息、“貸款顧問費”以及水利建設(shè)基金等各種財務(wù)費用總額竟高達256億，后者是前者的23倍多。根據(jù)有關(guān)調(diào)查，在導(dǎo)致企業(yè)財務(wù)費用成本上漲的原因中，央行加息只占到三分之一，剩下的都是由于銀行向企業(yè)私自收取“貸款咨詢費”、“專家顧問費”等許多不明不白的費用和銀行自主上調(diào)利率等非正常因素所導(dǎo)致的。
之所以出現(xiàn)企業(yè)像“打工仔”似的給銀行打工的現(xiàn)象，關(guān)鍵原因還在于金融牢牢掌握著對現(xiàn)代經(jīng)濟的控制權(quán)。而在金融壟斷的情況下，這種情況將變得更為突出。有人認(rèn)為，中國存在著這么多的銀行，市場競爭不是很充分嗎？其實這只是個誤解。在我國的銀行業(yè)中不僅存在著國有銀行在規(guī)模上的巨大優(yōu)勢，而且對新進入者有著近乎苛刻的限制條件，造成了我國金融市場的不完全競爭、少數(shù)國有銀行具有絕對話語權(quán)的格局。
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