基金銷售被指玩忽悠 利益驅(qū)動或催生“貓膩”
新基金產(chǎn)品火熱發(fā)行，理財經(jīng)理應(yīng)接不暇，在商業(yè)銀行代理基金銷售業(yè)務(wù)火熱進行時，各種誤導投資者的陷阱卻讓人防不勝防。部分業(yè)內(nèi)人士近日投訴某國有銀行廣州部分支行涉嫌基金銷售玩“忽悠”損害投資者權(quán)益。
基金銷售涉嫌報喜不報憂
在某國有銀行廣州海珠區(qū)某支行，有人爆料稱，雖然在售的新基金不少，但是理財經(jīng)理對前來咨詢的投資者推薦的卻只有一兩只。宣傳材料中，著重刊載了這只被竭力推薦的景順長城能源基建股票型基金（成立于2009年10月20日）的過往業(yè)績：“過去一年基金收益率為20.64%，過去3年基金收益率為10.94%，成立以來基金收益率為14.27%”。
對比過往業(yè)績卻不難發(fā)現(xiàn)，資料隱藏了該基金曾“賺得比跟蹤標的指數(shù)少，虧得比跟蹤標的指數(shù)多”的重要信息：2009年該只基金份額累計凈值取得正收益3%，但同期業(yè)績比較基準收益率為6.11%，沒有跑贏跟蹤標的指數(shù)；2011年業(yè)績比較基準收益率-19.39%，同期基金業(yè)績-23.12%，跑輸了業(yè)績比較基準。
根據(jù)基金銷售相關(guān)文件規(guī)定，刊載其他基金過往業(yè)績時，基金合同生效1年以上但不滿10年的，應(yīng)當?shù)禽d自合同生效當年開始所有完整會計年度的業(yè)績，宣傳推介材料公布日在下半年的，還應(yīng)當?shù)禽d當年上半年度的業(yè)績。
利益驅(qū)動或催生“貓膩”
據(jù)這家銀行在廣州的多家支行理財經(jīng)理承認，“上面”都給支行下達了基金銷售任務(wù)，在股市不太好的情況下，要完成股票型基金的銷售任務(wù)很有壓力。
一位大型基金管理公司總裁曾透露，目前全國通過銀行渠道銷售的基金占總銷售額的六成至七成。為了發(fā)行新基金，完成最低2億元的募集規(guī)模，基金公司要從收取的管理費中拿出六七成作為尾隨傭金，支付給負責銷售的商業(yè)銀行，此外還有各種形式的新基金發(fā)行激勵費。
從銀行角度來看，為獲取巨額發(fā)行報酬，爭取基金公司把募集的資金放在本銀行托管，也會不遺余力地銷售新基金。比如一款最低募集資金約2億元的基金，托管銀行將按照基金的凈值提取0.25%即50萬元的托管費。
建議優(yōu)選正常運作的基金
對此，有證券投資研究人士認為，該宣傳材料有意回避了不好的業(yè)績表現(xiàn)，不利于投資者全面客觀了解基金價值。動機在于美化投資業(yè)績，吸引投資者。這種行為是在圍繞法律法規(guī)規(guī)定“打擦邊球”，誤導投資者決策。也有律師指出，盡管《證券投資基金銷售管理辦法》對基金宣傳推介材料的真實性、誤導銷售以及刊載過往業(yè)績等做出了詳細規(guī)定，但并沒有對基金銷售機構(gòu)違背前述規(guī)定作出哪種處罰作出明確規(guī)定。
投資者如何識別這類風險呢？市場人士認為，投資者應(yīng)當擦亮眼睛，尤其是初次基金投資者，應(yīng)當如實進行風險評估，避免買到風險不匹配的基金產(chǎn)品，其次在選擇基金產(chǎn)品時應(yīng)當仔細查證基金宣傳材料里的內(nèi)容，防止落入基金銷售人員的忽悠陷阱。華泰聯(lián)合證券基金研究中心研究總監(jiān)王群航建議投資者優(yōu)先選擇那些已經(jīng)進入正常運作狀態(tài)的基金，如建倉期已滿之后、至少有半年以上時間的運作業(yè)績可查、績效排名居前的基金。
歐甸丘
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