政策紅利刺激 熱點轉(zhuǎn)向帶來個股新機會
昨日A股市場出現(xiàn)了震蕩中重心下移的趨勢。上證指數(shù)在午市后更有數(shù)波跳水。尾盤受外圍市場有所好轉(zhuǎn)的預(yù)期影響，略有企穩(wěn)，勉強收在2350點的心理關(guān)口之上。
匯豐PMI指數(shù)下跌構(gòu)成新壓力
昨日A股早盤一度震蕩回穩(wěn)，鐵路基建、水泥等板塊出現(xiàn)在漲幅榜前列，市場預(yù)期調(diào)控政策有所轉(zhuǎn)向，指數(shù)尚比較強勢。
但盤中傳來5月份匯豐中國制造業(yè)采購經(jīng)理人預(yù)覽指數(shù)(PMI)降至48.7的信息。由于4月份此數(shù)據(jù)的終值為49.3，說明我國經(jīng)濟增速仍在回落。這對于多頭是一個不利的消息：一方面說明上市公司業(yè)績增速進(jìn)一步走低，估值重心下移；另一方面則說明消費股也面臨較大壓力，畢竟白酒等消費股其實也是與近十年來的中國經(jīng)濟周氣密切相關(guān)的，尤其是貴州茅臺等高端酒的提價周期正好與我國經(jīng)濟周期相匹配，所以，經(jīng)濟下行預(yù)期的進(jìn)一步強化，使得高端白酒股股價開始松動。其中，瀘州老窖更是跌幅居前，極大挫傷了市場人氣，這也昨日午后大盤數(shù)波跳水的直接誘因。
政策紅利猶可期
不過，越是經(jīng)濟下行，未來刺激經(jīng)濟增長政策的預(yù)期越強烈。而且，目前經(jīng)濟政策的確已經(jīng)開始轉(zhuǎn)向，力度還略超預(yù)期，比如揚州對購買精裝修的商品房予以補貼的房地產(chǎn)新政得到了住建部的認(rèn)可，還有鐵路獲得超過2萬億信貸，都說明經(jīng)濟政策開始回暖，由此帶來的經(jīng)濟政策紅利必然會對A股產(chǎn)生新的刺激。
當(dāng)然，此次刺激經(jīng)濟增長的政策力度要遠(yuǎn)小于2008年底，一方面是因為當(dāng)前對外圍市場的擔(dān)憂要小于當(dāng)年的次貸危機，另一方面則因為當(dāng)前我國經(jīng)濟自主增長的活力較2008年也大大增強。
當(dāng)前經(jīng)濟刺激政策的新思路，可能會給A股帶來新的做多興奮點。新刺激政策：第一有望驅(qū)動產(chǎn)業(yè)升級，比如此次揚州對購買精裝修的商品房進(jìn)行補貼的政策，顯示房地產(chǎn)調(diào)控是有保有壓，其中，對于毛坯房予以調(diào)控，但是對于精裝修房則予以政策扶持，這無疑會促進(jìn)房地產(chǎn)業(yè)形成新的發(fā)展方向；第二有望促進(jìn)節(jié)能減排、刺激內(nèi)需，比如對節(jié)能電機的財政補貼，對購買家電的補貼等。如此來看，雖然當(dāng)前政策紅利對市場的刺激力度可能會低于預(yù)期，但畢竟帶來新的產(chǎn)業(yè)發(fā)展方向，因此，對股市中短線趨勢仍有望形成一定的刺激，A股近期仍有望企穩(wěn)。如果再出現(xiàn)引進(jìn)新資金入市等政策的話，那么，A股中短期走勢將更為樂觀，不排除在震蕩中再次迎來“升”機。
熱點轉(zhuǎn)向帶來個股新機會
盤面可見，場內(nèi)資金有迅速跟隨這些新趨勢積極部署的跡象。相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，前期強勢品種明顯回落，包括白酒等消費股，但一些受產(chǎn)業(yè)政策扶持影響的品種正在崛起，昨日服裝、裝飾以及水泥等早周期性板塊逆勢走強，正說明了這一點。
操作中，建議投資者在嚴(yán)格控制倉位的前提下，適量跟隨資金流向?qū)ふ倚碌耐顿Y機會。其中，裝飾股中的瑞和股份、廣田股份等品種可跟蹤。與此同時，水泥股中的亞泰集團、尖峰集團，服裝股中的華斯股份、朗姿股份，醫(yī)藥股中的華潤雙鶴、科倫藥業(yè)、麗珠集團等低估值品種，以及昨日急跌的仁和藥業(yè)等個股可跟蹤。
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