三季度逾九成基金虧損 上百只開(kāi)基跑輸大盤
部分基金單季虧損超過(guò)10% 上百只開(kāi)基跑輸大盤
今年上半年，公募基金盈利近千億元，但進(jìn)入三季度，A股市場(chǎng)大跌，基金的形勢(shì)急轉(zhuǎn)直下，截至本周四，三季度以來(lái)，有超過(guò)九成開(kāi)放式基金虧損，尤其是股票基金虧損比例高達(dá)97%，近乎“全軍覆沒(méi)”。部分基金單季的虧損幅度超過(guò)10%。
本報(bào)訊 （文/表 記者吳倩）“三季度，公司旗下基金的虧損大幅擴(kuò)大，現(xiàn)在全看四季度了。”一基金公司人士向記者嘆息道。三季度以來(lái)，A股市場(chǎng)幾乎是一路陰跌，盡管9月7日出現(xiàn)強(qiáng)勁反彈，但很快被打回原形。截至9月20日，上證指數(shù)三季度以來(lái)累計(jì)大跌約9%。
股基首尾業(yè)績(jī)差20%
市場(chǎng)弱勢(shì)下，開(kāi)放式基金幾乎全軍覆沒(méi)。根據(jù)同花順數(shù)據(jù)，截至9月20日，納入統(tǒng)計(jì)的978只開(kāi)放式基金（非貨幣和QDII）中，三季度以來(lái)，有915只產(chǎn)品負(fù)收益，占比逾93%。
股票型基金的虧損面更大，其間，497只偏股開(kāi)基中，483只產(chǎn)品負(fù)收益，意味著，開(kāi)放式股票基金的虧損比例高達(dá)97%。
從復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率來(lái)看，截至9月20日，有過(guò)百只開(kāi)基的凈值跌幅超過(guò)大盤跌幅。其中，中歐中小盤、大成行業(yè)輪動(dòng)、嘉實(shí)深證基本面120ETF的凈值跌幅超過(guò)14%。
值得關(guān)注的是，不同的重倉(cāng)行業(yè)布局使得各股票基金在三季度的業(yè)績(jī)分化在加劇。在普通開(kāi)放式股票基金中，三季度以來(lái)，收益排名倒數(shù)第一位的中歐中小盤與排名首位的上投摩根新興動(dòng)力差距超過(guò)20%。截至9月20日，中歐中小盤收益約為-16.19%，上投摩根新興動(dòng)力為4.71%。
QDII全線收紅均漲近7%
QDII基金在三季度再度揚(yáng)眉吐氣，是基金市場(chǎng)上最大的看點(diǎn)，目前納入統(tǒng)計(jì)的59只產(chǎn)品全部實(shí)現(xiàn)正收益。
三季度以來(lái)，有統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)的59只QDII基金的平均漲幅達(dá)6.62%。尤其在最近一個(gè)月，受全球量寬政策預(yù)期刺激，QDII基金中主題投資于奢侈品、黃金、油氣的基金易方達(dá)標(biāo)普全球高端消費(fèi)品、富國(guó)全球頂級(jí)消費(fèi)品、上投全球天然資源股票、華寶油氣等表現(xiàn)突出。
據(jù)萬(wàn)得數(shù)據(jù)顯示，9月14日，QDII基金單日凈值平均漲幅達(dá)1.5%，其中漲幅最大的上投摩根全球天然資源基金單日漲幅達(dá)4.9%。
今年以來(lái)，國(guó)內(nèi)QDII基金產(chǎn)品分散投資風(fēng)險(xiǎn)的作用開(kāi)始逐步顯現(xiàn)。銀河證券數(shù)據(jù)顯示，截至9月19日，今年以來(lái)全部61只QDII基金平均凈值增長(zhǎng)率為6.87%；同期323只標(biāo)準(zhǔn)股票型基金平均凈值增長(zhǎng)率為-0.02%，上證綜指和滬深300指數(shù)分別下跌5.98%和4.24%。
建議：
均衡基金
組合區(qū)域配置
對(duì)于基金投資，國(guó)金證券張劍輝建議，在市場(chǎng)反復(fù)波動(dòng)、基本面及政策面無(wú)實(shí)質(zhì)性突破的背景下，短期仍以控制風(fēng)險(xiǎn)為前提，采用相對(duì)穩(wěn)健的策略。
在產(chǎn)品選擇上，張劍輝建議，可關(guān)注業(yè)績(jī)持續(xù)性較強(qiáng)的產(chǎn)品，包括嘉實(shí)增長(zhǎng)、國(guó)泰金牛、嘉實(shí)服務(wù)、諾安配置、銀河行業(yè)等。
在QDII投資上，張劍輝認(rèn)為應(yīng)均衡區(qū)域配置，繼續(xù)保持組合中的新興市場(chǎng)品種（國(guó)投新興、華安香港）和成熟市場(chǎng)（國(guó)泰納斯達(dá)克100指數(shù)、大成標(biāo)普500指數(shù)基金）搭配，以及大宗商品中的低β值的農(nóng)產(chǎn)品類，如廣發(fā)全球農(nóng)業(yè)。
易方達(dá)標(biāo)普全球高端消費(fèi)品基金經(jīng)理費(fèi)鵬認(rèn)為，目前全球央行為拯救經(jīng)濟(jì)推行寬松貨幣政策，極端流動(dòng)性的注入將造成更高的通脹預(yù)期，而高端消費(fèi)品行業(yè)能很好地轉(zhuǎn)移通脹并有更高的盈利，是應(yīng)對(duì)這種潛在危機(jī)的良好投資選擇。另一方面，費(fèi)鵬也提醒，短期的通縮風(fēng)險(xiǎn)并沒(méi)有排除，仍需密切關(guān)注，但海外投資有豐富的投資工具可對(duì)沖短期風(fēng)險(xiǎn)。（吳倩）
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