一季度銀行QDII收益可觀 QDII凈值最高增10%

2013-04-15 10:36 來源：南方日報

　　制圖：彭靂

　　2013年一季度海外主要股票市場表現(xiàn)良好，帶動投資海外股票市場的銀行QDII基金獲得豐收。一季度美國三大股指全線大幅上漲，其中道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)上漲11.25%，納斯達克綜合指數(shù)上漲8.21%，標普500指數(shù)上漲10.03%。歐洲主要股票市場也出現(xiàn)不同程度的上漲，而日本股市表現(xiàn)最為搶眼，自日本央行以激進的貨幣政策刺激經(jīng)濟以來，一季度日經(jīng)225指數(shù)一路“扶搖直上”，上漲幅度接近20%。

　　QDII凈值最高增10%

　　根據(jù)普益財富統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，在197只信息披露詳盡的銀行QDII基金中，有125只（占比63.45%）基金一季度凈值實現(xiàn)正增長，其中16只基金一季度凈值增長率超過10.00%，另有39只基金一季度凈值增長率在5.00%-10.00%。獲得高投資回報的產(chǎn)品中，無一例外的都是股票型基金，而從投資區(qū)域來看，歐美市場則是主要的投資區(qū)域，個別產(chǎn)品投向亞太、中東及新興市場。

　　但在一季度并不是所有的銀行QDII基金表現(xiàn)都令人滿意，一季度大宗商品市場表現(xiàn)乏力，與海外股票市場形成鮮明對比，一季度道瓊斯—瑞銀商品指數(shù)下跌1.1%，紐約黃金期貨下跌4.09%，投向大宗商品市場的QDII基金黯然失色，在一季度不僅沒能獲得收益，資產(chǎn)凈值反而大幅下跌，其中以投向礦業(yè)和黃金市場的產(chǎn)品跌勢最兇。

　　此外，中國企業(yè)股票的疲軟表現(xiàn)拖累了相關投資中國企業(yè)股票的QDII的表現(xiàn)。QDII對國內(nèi)企業(yè)股票的投資主要是通過購買在香港上市的中國企業(yè)股票，恒生中國企業(yè)指數(shù)一季度下跌4.72%，以中國為主要投資區(qū)域的QDII一季度凈值縮水。

　　要對所投資區(qū)域和市場有一定判斷

　　QDII一季度的表現(xiàn)嚴重分化，充分體現(xiàn)了QDII產(chǎn)品投資機會和投資風險都不可小覷的特點。普益財富理財產(chǎn)品研究員分析指出，投資者投資QDII產(chǎn)品時，應該注意兩點：首先，從產(chǎn)品表現(xiàn)來看，QDII基金的凈值與其所投資的區(qū)域和標的資產(chǎn)高度相關，如同為投資股票市場的產(chǎn)品，投資區(qū)域的不同可能造成產(chǎn)品表現(xiàn)大相徑庭，而投資同一區(qū)域的產(chǎn)品，投資標的的不同也會造成產(chǎn)品的不同表現(xiàn)，因而投資者需要對不同區(qū)域、不同標的的市場作出自己的判斷。

　　而QDII投資的領域非常廣，包括股票、債券和其他基金，覆蓋金融、房地產(chǎn)、礦業(yè)和生物科技等多個行業(yè)，同時跨越歐美、香港、亞太（不含香港）、拉美、東歐、中亞、中東等地區(qū)，對投資者的專業(yè)知識要求較高，為把握投資機會，投資者可以借助產(chǎn)品銷售銀行的專業(yè)投資知識和投資經(jīng)驗進行產(chǎn)品甄別。

　　其次，QDII基金均為開放式產(chǎn)品，沒有固定的投資期限，投資者可以在任意時點進行申購，也可以隨時贖回，因而對于投資者而言，QDII產(chǎn)品的累積收益率實際上與投資者獲利水平并無太多關聯(lián)，其投資于QDII基金所獲得的收益與其入市時間具有更高的相關性。

　　QDII產(chǎn)品本質(zhì)上是為投資者提供了一個投資海外市場的渠道，因而投資的關鍵在于尋找不同區(qū)域、不同標的市場的投資機會，然后借以對應的QDII基金進行投資，而當投資機會消失時，則通過贖回基金的方式退出市場，所以準確把握產(chǎn)品申購和贖回時機對最終收益的獲取具有重大的影響。(黃倩蔚)

　　表：2013年一季度高凈值增長率銀行QDII列表

產(chǎn)品簡稱	發(fā)行銀行	基金類型	投資區(qū)域	（主要）配置資產(chǎn)	幣種	一季度凈值增長率
施羅德環(huán)球基金系列-日本股票	花旗銀行	股票型	日本	日本股票	JPY	21.29%
貝萊德世界健康科學基金（歐元）	花旗銀行	股票型	全球	歐美健康護理股	EUR	20.00%
百達基金-生物科技	花旗銀行	股票型	全球	歐美健康護理股	USD	16.57%
百達基金-生物科技（歐元對沖）	花旗銀行	股票型	全球	歐美健康護理股	EUR	16.31%
貝萊德世界健康科學基金（美元）	花旗銀行	股票型	全球	歐美健康護理股	USD	16.13%
美盛銳思美國小型資本機會基金	花旗銀行	股票型	美國	美國小型公司股	USD	15.17%
貝萊德全球基金-美國靈活股票基金EUR	渣打銀行	股票型	美國	美國股票	EUR	13.58%
富蘭克林美國中小公司美元款	花旗銀行	股票型	美國	美國中小型公司股	USD	12.51%
百達基金-環(huán)保能源（歐元）	花旗銀行	股票型	全球	歐美環(huán)保能源股	EUR	12.01%
美盛價值基金	花旗銀行	股票型	美國	美國大型公司股	USD	11.81%
亨德森遠見基金亞太房地產(chǎn)股票基金美元款	花旗銀行	股票型	亞洲	亞太房地產(chǎn)股	USD	11.29%
基金精選之美林能源基金歐元款	渣打銀行	股票型	全球	歐美能源股	EUR	11.04%
基金寶2.2中東海灣基金	東亞銀行	股票型	歐非中東	中東股票	RMB	10.87%
基金精選之美林動力基金EUR	渣打銀行	股票型	全球	美國股票	EUR	10.74%
鄧普頓新興市場小型公司	花旗銀行	股票型	新興市場	新興市場小型公司股	RMB	10.08%
富蘭克林互惠指標基金美元款	花旗銀行	股票型	全球	美國股票	USD	10.07%