知名私募連發(fā)主題基金 看好消費與科技
導讀：博道投資基金經(jīng)理史偉認為，盡管中國外部和內(nèi)部的環(huán)境均不佳，仍看好個股的投資機會。中國作為一個大國經(jīng)濟體，產(chǎn)業(yè)齊全，即使整體股市表現(xiàn)再不好，也不缺乏景氣好的行業(yè)與公司，結(jié)構(gòu)性的機會總是存在，尋找行業(yè)具備成長空間，能夠長期增長的企業(yè)，特別是消費、醫(yī)藥、TMT等領(lǐng)域的個股，只要大盤底部探明，反沖會非常迅速，因此需要提前布局以把握住機會。
日前，原公募基金大佬莫泰山“獨立山頭”后的首只私募產(chǎn)品——博道精選1期已經(jīng)進入為期一個月的募集期。該產(chǎn)品的主要投資方向為消費醫(yī)藥和TMT(科技、傳媒、信息)。無獨有偶，知名私募中歐瑞博的4期消費科技行業(yè)基金也即將進入募集期。該產(chǎn)品的投資方向以消費和TMT為主。該產(chǎn)品的投資經(jīng)理之一張海地曾是朱雀投資的合伙人，專投TMT方向。
創(chuàng)業(yè)板在經(jīng)歷大幅上漲后分歧漸顯，但從私募近期連發(fā)行業(yè)基金的動向來看，仍然顯示出相對樂觀的態(tài)度。中歐瑞博認為，選取美國市場于2000年前上市的100家本土十大行業(yè)龍頭公司作為樣本，統(tǒng)計這些公司在1980-2010年30年間的股價表現(xiàn)，漲幅超過100倍的公司共有17家，這17家公司全部來自于消費、科技行業(yè)；另外，對比標普500，滬深300在信息技術(shù)、醫(yī)療、消費品、通信目前市值占比較小，未來行業(yè)增長空間較大。
從時點選擇上看，目前仍是投資成長股的好時機。中歐瑞博對上一輪熊市末段（2003年1月-2005年6月）的研究發(fā)現(xiàn)，指數(shù)筑底期間一批優(yōu)秀的成長股已經(jīng)先于指數(shù)上漲。上證指數(shù)從2003年1月3日算起，到2005年6月6日累計漲幅為-16%，但同期貴州茅臺(600519,股吧)漲幅177%，中興通訊(000063,股吧)累計漲幅187%，云南白藥(000538,股吧)累計漲幅95%。對2008年上證指數(shù)1664點以來A股的研究發(fā)現(xiàn)，雖然指數(shù)一直在底部震蕩，但消費、科技行業(yè)指數(shù)大幅領(lǐng)先大盤。中歐瑞博認為，經(jīng)過了5年多的下跌，市場的估值泡沫已經(jīng)得到很大程度的釋放，目前處于熊市末段，應(yīng)該首選優(yōu)秀成長股。
博道投資基金經(jīng)理史偉認為，盡管中國外部和內(nèi)部的環(huán)境均不佳，仍看好個股的投資機會。中國作為一個大國經(jīng)濟體，產(chǎn)業(yè)齊全，即使整體股市表現(xiàn)再不好，也不缺乏景氣好的行業(yè)與公司，結(jié)構(gòu)性的機會總是存在，尋找行業(yè)具備成長空間，能夠長期增長的企業(yè)，特別是消費、醫(yī)藥、TMT等領(lǐng)域的個股，只要大盤底部探明，反沖會非常迅速，因此需要提前布局以把握住機會。
滬深300今年以來的跌幅為8.5%，但部分主題基金大幅跑贏大盤。中歐瑞博旗下的三只偏消費類基金今年以來的收益率均在20%左右，朱雀18期（大消費行業(yè)精選）今年以來收益率為16%；朱雀17期（TMT行業(yè)）今年以來的收益率也超過12%。 （作者：屈紅燕）
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