原油價(jià)格穩(wěn)中有跌 螺紋再創(chuàng)新高
經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù) --英國(guó)1月HALIFAX房?jī)r(jià)指數(shù)--歐元區(qū)1月M3貨供額--意大利1月消費(fèi)者信心、12月薪資增長(zhǎng)--美國(guó)12月耐久財(cái)、芝加哥聯(lián)邦儲(chǔ)備銀行12月中西部制造業(yè)指數(shù)、12月成屋待完成銷售、12月建筑許可修正值
重大事件 --歐元區(qū)多家銀行將在本周償還歐洲央行的約1,370億歐元三年期貸款,選擇提前返還資金,顯示至少有部分金融體系正恢復(fù)穩(wěn)健. --重要的歐美經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù):美國(guó)獨(dú)棟住宅新屋銷售去年升至2009年以來(lái)最高,顯示美國(guó)樓市走過(guò)拐點(diǎn). --中國(guó)央行副行長(zhǎng)易綱在達(dá)沃斯世界經(jīng)濟(jì)論壇上表示,預(yù)計(jì)在"可預(yù)見(jiàn)的將來(lái)"中國(guó)GDP將增長(zhǎng)7-8%,因城市化進(jìn)程繼續(xù).--瑞士央行總裁喬丹表示,不排除針對(duì)瑞郎估值過(guò)高使用任何必要貨幣政策措施,但他未直接闡明該央行是否將取消歐元兌歐元的匯率上限1.20. --日本政府消息人士稱,政府可能減少下一財(cái)年預(yù)算的新債發(fā)行規(guī)模,同時(shí)令新借款規(guī)模在四年來(lái)首次低于稅收. --惠譽(yù)將塞浦路斯評(píng)等調(diào)降至B,展望為負(fù)面.惠譽(yù)稱,塞浦路斯政府對(duì)銀行業(yè)的支持可能較之前認(rèn)為的高. --周五寶潔公布公司有史以來(lái)最強(qiáng)烈的信號(hào),顯示其扭轉(zhuǎn)局面的努力奏效,獲利好于預(yù)期,財(cái)測(cè)好轉(zhuǎn).
市場(chǎng)摘要 股市:--美國(guó)股市上漲,標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)逾五年來(lái)首次收在1,500點(diǎn)上方,因?qū)殱?寶鹼,P&G)等美國(guó)企業(yè)季報(bào)強(qiáng)勁扶助該指數(shù)延展升勢(shì)至第八天. --歐洲股市刷新數(shù)月高位,因德國(guó)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)強(qiáng)于預(yù)期,且多家銀行將在下周償還歐洲央行的約1,370億歐元三年期貸款,規(guī)模大于預(yù)期,顯示歐元區(qū)至少有部分金融體系正恢復(fù)穩(wěn)健.
匯市:--歐元兌美元攀升至11個(gè)月高位,因市場(chǎng)愈發(fā)樂(lè)觀認(rèn)為歐元區(qū)債務(wù)危機(jī)最嚴(yán)重的時(shí)期已經(jīng)過(guò)去,日?qǐng)A兌美元?jiǎng)t有望錄得連續(xù)第11周下跌.
債市:--美國(guó)公債收益率升至三周高位,此前數(shù)據(jù)顯示歐洲銀行準(zhǔn)備償還給歐洲央行的貸款規(guī)模大于預(yù)期,顯示歐元區(qū)經(jīng)濟(jì)正在復(fù)蘇,令避險(xiǎn)公債的需求降低. --兩年期德債收益率(殖利率)周五觸及2012年3月來(lái)的最高位,高于可比美債收益率,此前歐洲央行表示,多家銀行下周將向該央行償還多于預(yù)期的約1,370億歐元貸款.
油市:--原油價(jià)格穩(wěn)中有跌,交易商獲利了結(jié).
金屬市場(chǎng):--金價(jià)觸及兩周低位,錄得今年最高單周降幅,全球經(jīng)濟(jì)前景改善令黃金跌破200日移動(dòng)均線的關(guān)鍵技術(shù)支撐位.
股指 新聞：融資融券標(biāo)的增至500只 警惕小股票遭做空；統(tǒng)計(jì)局:去年規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)利潤(rùn)同比增5.3% 行情： 周五上證寬幅震蕩下跌11點(diǎn)，成交802億；滬深300指數(shù)跌11點(diǎn)，IF1302漲2點(diǎn)。周五道指漲70點(diǎn)。 分析：本周上證震蕩于2290-2330，成交保持千億以上；周四公布的匯豐PMI預(yù)覽值為51.9創(chuàng)兩年新高再次印證經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇，證監(jiān)會(huì)確認(rèn)IPO財(cái)務(wù)檢查將持續(xù)至3月，即IPO重啟應(yīng)為3月之后，較好的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)與政策支持仍能為股市提供短期多頭氛圍。證券市場(chǎng)股票新增開(kāi)戶創(chuàng)3個(gè)月新高，賬戶成交比例不斷回升，上證日均成交保持千億，充裕的資金和交易熱情為指數(shù)提供了一定上行空間；但投資者在IPO重啟前獲利了結(jié)的思想將逐漸蔓延，或抑制2月走勢(shì)。操作上，謹(jǐn)慎者持幣，激進(jìn)者仍可逢回調(diào)買入。下周關(guān)注2月1日公布的統(tǒng)計(jì)局PMI和匯豐PMI。 操作：觀望
貴金屬 上周五紐約2月期金主力合約大幅下挫，最低至每盎司1655.0美元，最高上沖至1671.6美元，報(bào)收于每盎司1656.6美元，較前一交易下跌13.3美元，跌幅為0.80%，成交減少21438手至14.9萬(wàn)手，持倉(cāng)減少120401手至14.9萬(wàn)手。紐約銀3月主力合約跟隨金價(jià)下跌，報(bào)收于每盎司31.2美元，較前一交易日下跌0.5美元。 受美股財(cái)報(bào)提振，標(biāo)普屢創(chuàng)近5年新高，其中消費(fèi)板塊表現(xiàn)尤為強(qiáng)勁，新屋銷售雖不及預(yù)期但較金融危機(jī)前有大幅改善；目前來(lái)看，美國(guó)實(shí)體經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇整體表現(xiàn)良好，股市向好由貨幣政策刺激轉(zhuǎn)向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)投資回報(bào)率走強(qiáng)演變；若全球?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)大幅改善，將對(duì)貴金屬造成極大沖擊。本周將是重大事件時(shí)間公布周，周三將公布美國(guó)四季度GDP，周四美聯(lián)儲(chǔ)議息會(huì)議就目前貨幣政策發(fā)表言論，周五亦將公布非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)。 短期內(nèi)，貴金屬弱勢(shì)震蕩思路，若美國(guó)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)大幅好轉(zhuǎn)，貴金屬可能跌至1630美元和30美元處。
銅上周LME銅價(jià)位于高位震蕩，美國(guó)決定推遲上調(diào)債務(wù)上限的提案未能激發(fā)銅市更強(qiáng)的買盤(pán)，相反基金空單開(kāi)始增加。美國(guó)房地產(chǎn)有好有壞，但整體來(lái)看，市場(chǎng)對(duì)美國(guó)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇將引發(fā)美國(guó)升息的擔(dān)憂開(kāi)始成為商品市場(chǎng)的壓力。回到銅市來(lái)看，上周三大交易所總庫(kù)存小幅減少5千余噸為62.2萬(wàn)噸，但仍是去年來(lái)的最高水平。供應(yīng)面仍是市場(chǎng)的壓力。全球最大銅業(yè)Codelco表示供應(yīng)過(guò)剩將給銅價(jià)壓力，今年其產(chǎn)量將提升至170萬(wàn)噸，從而結(jié)束近幾年的減產(chǎn)狀況。全球最大的銅礦Escondida銅礦去年第四季度產(chǎn)量增長(zhǎng)31%。秘魯11月產(chǎn)量增長(zhǎng)6.01%，前11個(gè)月增長(zhǎng)6.04%。中國(guó)12月產(chǎn)量創(chuàng)紀(jì)錄地在到57.96萬(wàn)噸，銅礦產(chǎn)能釋放使銅供應(yīng)緊張的局面結(jié)束。 總體而言，近期銅價(jià)仍會(huì)維持高位震蕩的局面，并且短期偏于向下。交易上觀望或偏空操作。
鋁周五LME3月鋁上沖回落，收?qǐng)?bào)2052美元/噸，跌幅為0.89%。倫鋁庫(kù)存減少7175噸。美國(guó)12月份預(yù)售屋銷量環(huán)比降幅大于預(yù)期，惠譽(yù)25日將塞浦路斯主權(quán)評(píng)級(jí)調(diào)降至B級(jí)；海峽兩岸簽署人民幣清算協(xié)議，2012年全國(guó)規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)同比增長(zhǎng)5.3%。國(guó)內(nèi)現(xiàn)貨方面貼水125--85元/噸，現(xiàn)鋁市場(chǎng)因周末下游適量補(bǔ)庫(kù)，以及鋁價(jià)低位企穩(wěn)令中間商逢低接貨積極，市場(chǎng)買興有所回升支撐現(xiàn)鋁報(bào)價(jià)堅(jiān)挺在14920元/噸，整體市況氣氛略有舒緩。 建議滬鋁暫觀望或短空操作，合理控制倉(cāng)位。
鋅 上周五LME鋅價(jià)震蕩下行，收于2080， 下挫0.18%?，F(xiàn)貨對(duì)主力貼水維持在270~290元/噸附近，春節(jié)氣氛充斥市場(chǎng)，貿(mào)易商逐漸減少交易量，下游停產(chǎn)陸續(xù)增多，需求越發(fā)低迷，市場(chǎng)成交較昨日更顯冷清。行業(yè)方面，2012年漢中鋅業(yè)0號(hào)鋅錠產(chǎn)出率創(chuàng)企業(yè)歷史新高，全年0號(hào)鋅錠產(chǎn)出率達(dá)99.5%，同比提高22.5個(gè)百分點(diǎn)，增加效益670萬(wàn)元。截止至2011年年底，國(guó)內(nèi)鍍層鋼板產(chǎn)能從2005年的1950萬(wàn)噸增加至6200萬(wàn)噸左右，2012年國(guó)內(nèi)鍍層鋼板產(chǎn)量更是達(dá)到3757.9萬(wàn)噸，同比增速達(dá)10.6%。短期內(nèi)，受中國(guó)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)向好提振，鋅價(jià)或?qū)⒊尸F(xiàn)弱勢(shì)震蕩。
鉛上周五倫鉛上沖2400美元阻力未果，小幅回落，短線內(nèi)或在2300-2400美元橫盤(pán) ，不過(guò)中線回升格局暫時(shí)并未破壞，因此中線仍然看好。滬期鉛上周總體回升，不過(guò)因 缺乏下游買盤(pán)的追捧，向上的動(dòng)力暫時(shí)仍然不太充足；此外滬期鉛主力合約1303碰到壓 力區(qū)間15400-15600；總體上，鉛價(jià)推動(dòng)力量暫時(shí)只是鉛產(chǎn)量和現(xiàn)貨的惜售情緒，所以只 能保證小漲和難以下跌，再向上漲必須要下游買盤(pán)的參與，或者就是本月鉛產(chǎn)量再度大 幅下滑；短線滬期鉛或在15400的壓力下方橫盤(pán)。 鉛現(xiàn)貨市場(chǎng)上周漲100左右，料短線持 穩(wěn)。不過(guò)如前面所講，1、2月份鉛價(jià)有季節(jié)性因素支撐，因此中線繼續(xù)看好。
鋼材上周五螺紋震蕩上行，再創(chuàng)新高，成交量略有萎縮，但伴有巨量增倉(cāng)。宏觀方面：日前各地區(qū)陸續(xù)公布了其投資增幅，19個(gè)省市的目標(biāo)確定在20%以上，投資仍然是大部分省份經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)動(dòng)力，固定資產(chǎn)投資的增多也將推動(dòng)鋼材的消費(fèi)。行業(yè)方面：中鋼協(xié)公布1月中旬我國(guó)粗鋼日產(chǎn)量為191.4萬(wàn)噸，旬環(huán)比下降1.53%，從中鋼協(xié)的數(shù)據(jù)來(lái)看，產(chǎn)量略有下降；進(jìn)口鐵礦石價(jià)格繼續(xù)穩(wěn)步回升，目前已升至近150美元/噸附近水平，對(duì)鋼價(jià)構(gòu)成了一定的支撐，且成交情況也開(kāi)始好轉(zhuǎn)。 操作上，上周螺紋整體震蕩上漲，整體表現(xiàn)偏強(qiáng)，盤(pán)中螺紋下方受到較強(qiáng)的支撐，整體上來(lái)看，在宏觀企穩(wěn)以及市場(chǎng)對(duì)春節(jié)后需求預(yù)期好轉(zhuǎn)的影響下，螺紋或?qū)⒗^續(xù)保持震蕩偏強(qiáng)的走勢(shì)。
豆類上周五美盤(pán)小幅收漲，受出口數(shù)據(jù)良好及現(xiàn)貨堅(jiān)挺等因素提振，南美天氣無(wú)擔(dān)憂，豆類供需基本面也缺乏實(shí)質(zhì)的多空因素，近期市場(chǎng)圍繞南美天氣、中國(guó)采購(gòu)需求等陳舊題材波動(dòng)。從時(shí)間周期來(lái)看，南美產(chǎn)區(qū)仍是二、三周的天氣敏感期，之后南美產(chǎn)量格局將基本確定，在這期間內(nèi)大豆或?qū)⒁哉瓍^(qū)間震蕩為主，主力3月合約傾向于1400-1460美分區(qū)域震蕩，當(dāng)前位置美盤(pán)可上可下，如有南美天氣炒作配合，期價(jià)仍可上沖1500美分，如南美豐產(chǎn)逐漸得到認(rèn)可，美豆再度下探前低也將成為可能。內(nèi)盤(pán)豆類表現(xiàn)被動(dòng)，走勢(shì)偏弱，一方面油粕春節(jié)前備貨結(jié)束，需求消費(fèi)將進(jìn)入平淡期；另一方面，資金對(duì)豆類關(guān)注度較低，板塊聯(lián)動(dòng)性差，單邊趨勢(shì)不明朗。 操作上，節(jié)前以弱勢(shì)震蕩思路對(duì)待，賣豆油買棕油套利持有。
油脂受現(xiàn)貨市場(chǎng)堅(jiān)挺及技術(shù)性買盤(pán)提振，上周五CBOT大豆期貨近月合約收高，豆油收跌。USDA周五公布數(shù)據(jù)顯示，截至1月17日當(dāng)周，美豆出口銷售為97.82萬(wàn)噸，基本符合市場(chǎng)預(yù)估。馬盤(pán)棕油受出口需求較低打壓周五收低；周五SGS和ITS公布數(shù)據(jù)顯示，馬棕油1月1-25日出口110萬(wàn)噸，較上月同期減少14.6%和14.1%，主要是來(lái)自歐盟、中國(guó)及印度的需求減少，種植戶表示1月馬棕油庫(kù)存或增至266-270萬(wàn)噸左右。上周內(nèi)盤(pán)油脂先揚(yáng)后抑，回吐上半周漲幅，周五漲跌互現(xiàn)，有止跌企穩(wěn)跡象。整體上，豆油方面，繼續(xù)關(guān)注南美天氣，近期豆油庫(kù)存有所下滑，但仍是歷史同期較高水平；馬棕油出口仍無(wú)明顯改善，國(guó)內(nèi)外庫(kù)存壓力依然是壓制棕油價(jià)格的主要因素；菜籽壓榨利潤(rùn)虧損幅度近期收窄，但虧損幅度依然較大，后期菜油恐仍較為抗跌。 操作上，油脂弱勢(shì)震蕩思路不改，豆油買1309賣1305套利單可適量持有。
玉米國(guó)內(nèi)玉米整體價(jià)格維持平穩(wěn)。隨著春節(jié)日益臨近，東北產(chǎn)區(qū)新糧迎來(lái)一波供應(yīng)高峰期，其中以黑龍江地區(qū)上量最為明顯，但限于質(zhì)量關(guān)系，目前黑龍江地區(qū)糧源銷售難度較大。供給量的不斷增加，導(dǎo)致本周東北產(chǎn)區(qū)收購(gòu)主體頻頻下調(diào)收購(gòu)報(bào)價(jià)，其中北方港口收購(gòu)報(bào)價(jià)平均下調(diào)10-20元/噸不等，各深加工收購(gòu)報(bào)價(jià)下調(diào)5-10元/噸不等，雖然東北產(chǎn)區(qū)農(nóng)戶種植成本較高，但迫于年后倉(cāng)儲(chǔ)壓力、節(jié)前急于變現(xiàn)等因素影響，農(nóng)戶售糧積極性較為高漲，導(dǎo)致了目前東北玉米市場(chǎng)供應(yīng)環(huán)境偏松狀態(tài)，從目前市場(chǎng)購(gòu)銷情況推測(cè)，節(jié)后當(dāng)?shù)赜衩變r(jià)格上漲動(dòng)力仍顯不足。 期價(jià)節(jié)前震蕩調(diào)整走勢(shì)為主。
白糖上周五原糖指數(shù)報(bào)收于18.55，下跌0.05，跌幅0.26%（主力03合約報(bào)收于18.38，下跌0.11，0.59%）；原糖繼續(xù)小幅盤(pán)整；國(guó)內(nèi)糖市方面：鄭糖再創(chuàng)調(diào)整新低；產(chǎn)業(yè)面上：糖企發(fā)布報(bào)告：均以虧損面世：其中南寧糖業(yè)預(yù)計(jì)2012年虧損3.1-3.5億元；主營(yíng)業(yè)務(wù)機(jī)制糖、機(jī)制紙均受外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境等因素影響，出現(xiàn)不同程度的虧損；而中糧屯河糖業(yè)板塊也是虧損連連：2012年受市場(chǎng)供求關(guān)系影響，糖價(jià)由高位回落，甜菜原料成本居高不下，中糧屯河部分甜菜糖廠年末庫(kù)存成本高于銷價(jià)，致使本年度甜菜糖加工業(yè)務(wù)出現(xiàn)虧損。傳統(tǒng)制糖加工業(yè)處于全面虧損狀態(tài)；產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型迫在眉睫。 技術(shù)上對(duì)于當(dāng)前糖市的趨勢(shì)定位：新的均衡區(qū)間重構(gòu)過(guò)程中；操作上建議激進(jìn)者輕倉(cāng)試探做空，穩(wěn)健者觀望或滾動(dòng)交易。
燃料油原油價(jià)格周五穩(wěn)中有跌，交易商獲利了結(jié)。此前主要經(jīng)濟(jì)體公布的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)良好，令市場(chǎng)樂(lè)觀情緒升溫。德國(guó)企業(yè)景氣判斷指數(shù)連升三月，歐洲多家銀行提前償還歐洲央行的貸款顯示了歐洲最壞時(shí)刻已經(jīng)過(guò)去。經(jīng)濟(jì)合作暨發(fā)展組織(OECD)發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體的石油庫(kù)存，經(jīng)過(guò)一段長(zhǎng)時(shí)間的上升后正在下滑。中國(guó)石油消費(fèi)出現(xiàn)了明顯的增加，同時(shí)石油庫(kù)存可用天數(shù)處于低位。截至1月22日，管理基金在紐約原油凈多頭持倉(cāng)比前一周增加14.32%至197408手，管理基金凈多頭持倉(cāng)已連續(xù)6周增加。 布倫特原油已向上突破震蕩區(qū)間上沿，多單繼續(xù)持有。
橡膠上周五滬膠主力1305震蕩走低，尾盤(pán)下挫。亞洲現(xiàn)貨市場(chǎng)漲跌互現(xiàn)，現(xiàn)貨需求放緩；青島保稅區(qū)橡膠出貨不積極，入庫(kù)方面，略微保持在凈流入狀態(tài)，新年前后還有不少入庫(kù)計(jì)劃；進(jìn)口膠市場(chǎng)報(bào)價(jià)基本持穩(wěn)，貿(mào)易商報(bào)價(jià)情緒不高，成交清淡；合成膠報(bào)價(jià)較少，市場(chǎng)觀望氣氛濃厚；自去年9月中美輪胎特保案到期，近幾個(gè)月美國(guó)對(duì)中國(guó)產(chǎn)的轎車胎和輕卡胎進(jìn)口量暴增。 短期內(nèi)滬膠預(yù)計(jì)將繼續(xù)維持震蕩走勢(shì)，下方支撐25500。
塑料上周期塑沖高后震蕩回落，持倉(cāng)量周五收于20萬(wàn)手之下。主力調(diào)整期期價(jià)圍繞波動(dòng)平臺(tái)窄幅整理?，F(xiàn)貨方面，節(jié)前成交不活躍，并且報(bào)價(jià)區(qū)域性小幅下滑。 調(diào)整后的現(xiàn)貨7042報(bào)價(jià)在10900-11000元/噸。繼續(xù)關(guān)注本周合適增倉(cāng)放量爭(zhēng)奪。否則繼續(xù)以震蕩思路對(duì)待。（銀河期貨）
相關(guān)新聞
更多>>
