上市公司313億募資買理財(cái)涉貨幣空轉(zhuǎn)
當(dāng)“錢荒”席卷整個(gè)銀行間市場的時(shí)候，近年來從A股市場募得巨額資金的上市公司們，卻將大筆資金投給了銀行理財(cái)。
據(jù)本報(bào)記者統(tǒng)計(jì)，截至6月24日，多達(dá)89家上市公司公布了動(dòng)用閑置募集資金購買理財(cái)產(chǎn)品的公告。根據(jù)其董事會(huì)審議通過的理財(cái)額度，這89家上市公司最高可將313億元的資金投資理財(cái)產(chǎn)品，主要投向則是銀行理財(cái)。
“上市公司用募集資金投資銀行理財(cái)實(shí)際上已經(jīng)是貨幣空轉(zhuǎn)了?！敝醒胴?cái)經(jīng)大學(xué)中國銀行業(yè)研究中心主任郭田勇告訴本報(bào)記者，令其擔(dān)憂的是，上市公司從股市募得的大筆現(xiàn)金，沒有進(jìn)入實(shí)體經(jīng)濟(jì)，反而投向了銀行理財(cái)。
而就在6月19日召開的國務(wù)院常務(wù)會(huì)議上，李克強(qiáng)總理指出要“優(yōu)化金融資源配置，用好增量、盤活存量，更好地服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展”。
從統(tǒng)計(jì)的情況看，動(dòng)用閑置募集資金理財(cái)?shù)纳鲜泄径嗍悄纪俄?xiàng)目進(jìn)展緩慢，有些是三年來募投項(xiàng)目完成不到10%，如兆馳股份(002429.SZ)；有些甚至10多年來寸土未動(dòng)，項(xiàng)目至今未批但無后備項(xiàng)目，如華北高速(000916.SZ).
與此同時(shí)，上市公司動(dòng)用募集資金理財(cái)?shù)姆N種不規(guī)范也日益顯露。近日，方興科技(600552.SH)因?qū)?.8億元的募集資金投向銀行理財(cái)不合規(guī)，其董事長就被安徽證監(jiān)局處以“下課”，另外兩名高管也被予以警示。
“實(shí)體經(jīng)濟(jì)有錢沒處投，銀行卻一個(gè)勁的喊”錢荒“，這種現(xiàn)象應(yīng)該引起決策層的注意?！敝袊鐣?huì)科學(xué)院金融研究所金融市場研究室副主任尹中立對此同樣表示了擔(dān)憂。
募投項(xiàng)目平均完成度不到50%
去年底，證監(jiān)會(huì)發(fā)布了《上市公司監(jiān)管指引第2號(hào)-上市公司募集資金管理和使用的監(jiān)管要求》(簡稱“2號(hào)指引”)，允許上市公司對暫時(shí)閑置的募集資金進(jìn)行現(xiàn)金管理，投資安全性高、滿足保本要求、流動(dòng)性好的產(chǎn)品，并要求不得影響募集資金投資計(jì)劃正常進(jìn)行。
一場轟轟烈烈的理財(cái)運(yùn)動(dòng)也就此展開。
“募集資金無論是存在銀行還是買理財(cái)，不過是貨幣資金的存在形式罷了，只是前者低風(fēng)險(xiǎn)低收益，后者風(fēng)險(xiǎn)和收益相對高。所以問題的實(shí)質(zhì)在于貨幣資金是否過多。”北京一位投行人士對此指出。
搭乘了上一輪融資大潮的幸運(yùn)兒，自2010年至今，上述89家上市公司通過IPO和非公開發(fā)行合計(jì)從股市募集了967億元。不僅讓他們總資產(chǎn)和凈資產(chǎn)高度膨脹，貨幣資金也呈現(xiàn)出數(shù)十倍的增長，這讓他們有底氣與金融機(jī)構(gòu)展開了亦私亦公的合作，而一反向銀行求貸款時(shí)的劣勢姿態(tài)。
據(jù)本報(bào)記者統(tǒng)計(jì)，這89家上市公司募投項(xiàng)目的計(jì)劃額度是542億元。截至去年末或其購買理財(cái)時(shí)披露的最新數(shù)據(jù) ，實(shí)際投向募投項(xiàng)目卻僅有約223億元，平均完成度還不到一半。
撇下這個(gè)平均完成度，一些具體上市公司的募投項(xiàng)目進(jìn)展之緩慢更是讓人詫異。
如兆馳股份，其2010年6月IPO時(shí)募集了16.33億元，計(jì)劃投入募投項(xiàng)目5億元，但如今3年時(shí)間過去了，其原募投項(xiàng)目投資額僅有1560萬元。而公司董事會(huì)批準(zhǔn)用于購買理財(cái)?shù)念~度就高達(dá)6億元。
統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，截至去年末，上述89家上市公司中就有9家上市公司的募投項(xiàng)目完成度不足10%。其中，招商輪船(601872.SH)、卡奴迪路(002656.SZ)、宏昌電子、人民網(wǎng)(603000.SH)是去年募集的資金，擬投向理財(cái)產(chǎn)品的額度是7.2億元、3億元、2.5億元和6億元。
而華宏科技(002645.SZ)、通達(dá)動(dòng)力(002576.SZ)、瑞和股份(002620.SZ)則是2011年完成募資，擬投向理財(cái)產(chǎn)品的額度分別是1億元、2.5億元和2億元；兆馳股份2010年完成上市融資，華北高速1999年的IPO募投項(xiàng)目更是至今仍未動(dòng)工。
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