銀行存貸比調(diào)整窗口未開(kāi) 同業(yè)存款暗變一般存款
隨著中國(guó)銀監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)人在銀監(jiān)系統(tǒng)內(nèi)部會(huì)議提出將深入研究當(dāng)前市場(chǎng)條件下的存貸比(即銀行資產(chǎn)負(fù)債表中的貸款資產(chǎn)占存款負(fù)債的比例)監(jiān)管方式，金融市場(chǎng)對(duì)商業(yè)銀行存貸比考核標(biāo)準(zhǔn)調(diào)整的期待，迅速升溫。
知情人士透露，近日已有銀行業(yè)人士向相關(guān)部門(mén)建議，將銀行同業(yè)存款納入一般存款范疇，通過(guò)做大存貸比分母(即存款總額)作為調(diào)整存貸比考核標(biāo)準(zhǔn)的一種可行性方案。
一位接近銀監(jiān)會(huì)的銀行人士透露，相關(guān)部門(mén)人士對(duì)此建議的解讀，是此舉能令被股市、信托等理財(cái)產(chǎn)品搬走的“存款”重新回歸銀行存貸比考核范疇，并通過(guò)做大銀行存款額度，令銀行有更多貸款額度支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)。
但是，今年外匯占款驟增給銀行帶來(lái)額外增量存款，此項(xiàng)建議被納入存貸比考核標(biāo)準(zhǔn)調(diào)整的機(jī)率卻悄然走低。
同業(yè)存款“暗變”一般存款
按照現(xiàn)行的銀行存款監(jiān)管規(guī)定，銀行同業(yè)存款不被視為一般存款，無(wú)法納入銀行存貸比考核范疇。然而，每逢月底，各家商業(yè)銀行仍然積極發(fā)行各類(lèi)掛鉤銀行同業(yè)存款的理財(cái)產(chǎn)品吸收資金。究其原因，是銀行發(fā)現(xiàn)其中能將同業(yè)存款轉(zhuǎn)化成活期存款的灰色操作空間。較常見(jiàn)的做法是，當(dāng)某款掛鉤銀行同業(yè)存款的理財(cái)產(chǎn)品月底到期時(shí)，理財(cái)產(chǎn)品資金自動(dòng)計(jì)為銀行客戶(hù)的活期存款賬戶(hù)，納入銀行當(dāng)月存貸比考核范疇。
理財(cái)產(chǎn)品之所以青睞“掛鉤同業(yè)存款”，則是基于高息攬存。自2005年人民銀行放開(kāi)金融機(jī)構(gòu)同業(yè)存款利率后，銀行同業(yè)存款利率始終貼近同期限的政策性銀行金融債利率區(qū)間，高于銀行間拆借市場(chǎng)利率，成為銀行月底吸存滿(mǎn)足存貸比要求的重要手段。
更有甚者，由于銀行同業(yè)存款無(wú)需銀行間拆借市場(chǎng)對(duì)交易主體資格、拆借限額與期限、資金用途有著嚴(yán)格要求，個(gè)別銀行通過(guò)“同業(yè)存款”變相運(yùn)作“同業(yè)拆借”，賺取額外的0.5-1%利差收益，令監(jiān)管部門(mén)無(wú)從知道拆入資金銀行的短期資金真實(shí)缺口，并加以監(jiān)管。
在上述知情人士看來(lái)，將銀行同業(yè)存款納入一般存款范疇的建議，等于將上述灰色操作地帶“陽(yáng)光化”。
畢竟，近年股市、信托等理財(cái)產(chǎn)品投資熱，吸走大量客戶(hù)存款，但這些被理財(cái)產(chǎn)品吸走的資金轉(zhuǎn)而又以信托產(chǎn)品存款等形式回歸銀行同業(yè)存款，此項(xiàng)建議等于讓這部分資金重新回到銀行一般存款范疇。
一位銀行人士透露，目前相關(guān)部門(mén)對(duì)這項(xiàng)建議持謹(jǐn)慎評(píng)估態(tài)度。一旦銀行同業(yè)存款被納入一般存款范疇，相關(guān)銀行將繳納相應(yīng)的存款準(zhǔn)備金，隨著同業(yè)存款的轉(zhuǎn)移，兩家銀行結(jié)算存款準(zhǔn)備金的操作性問(wèn)題首先需要解決。
“如果這項(xiàng)建議只是為了緩解銀行存款流失，通過(guò)做大存貸比分母促使銀行加大投給實(shí)體經(jīng)濟(jì)的貸款額度，當(dāng)前外匯占款重回增長(zhǎng)趨勢(shì)，某種程度能起到類(lèi)似效果?！彼忉屨f(shuō)。
外匯占款驟增“左右”存貸比調(diào)整？
2月22日當(dāng)周，央行通過(guò)公開(kāi)市場(chǎng)操作凈回籠9100億元市場(chǎng)流動(dòng)資金，創(chuàng)公開(kāi)市場(chǎng)操作歷史的單周最高紀(jì)錄。
金融市場(chǎng)普遍認(rèn)為，央行凈回籠資金量創(chuàng)新高的主要目的，正是對(duì)沖高速增長(zhǎng)的外匯占款。僅今年前2個(gè)月，新增外匯占款總額度接近10000億元。
而外匯占款重回增長(zhǎng)趨勢(shì)，給銀行帶來(lái)額外的存款增量。
“這和去年一段時(shí)間出現(xiàn)資本外流，形成很大反差?！苯煌ㄣy行金融研究中心人士預(yù)計(jì)，今年新增外匯占款將給銀行帶來(lái)15000億元存款量，而去年這個(gè)數(shù)值僅有約5000億元。
在他看來(lái)，外匯占款增長(zhǎng)主要受益兩大因素，一是近日美國(guó)日本接連采取新一輪量化寬松貨幣政策，令全球資本重新將匯率相對(duì)穩(wěn)定的人民幣視為避風(fēng)港；二是中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)預(yù)期總能帶來(lái)外匯資金流入。
“相關(guān)部門(mén)已注意到這個(gè)新現(xiàn)象。”上述銀行人士表示，在銀行間資金趨向?qū)捤傻那闆r下，是否需要通過(guò)做大存貸比分母方式調(diào)整存貸比考核標(biāo)準(zhǔn)，相關(guān)部門(mén)將結(jié)合市場(chǎng)因素做出決定。
為此，部分銀行業(yè)人士轉(zhuǎn)而建議允許商業(yè)銀行在年中存貸比考核時(shí)適度突破75%界線(xiàn)，但在年底重回75%監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)；或者是在月底銀行存貸比考核過(guò)程根據(jù)市場(chǎng)資金面與經(jīng)濟(jì)發(fā)展需要，適當(dāng)上下浮動(dòng)幾個(gè)百分點(diǎn)。
“上述建議正在相關(guān)部門(mén)研究評(píng)估階段?！鼻笆鲢y行人士透露。存貸比監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)調(diào)整的可行性方案，都必須滿(mǎn)足能夠有效引導(dǎo)銀行資金流向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)。（陳植）
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