美國大旱引發(fā)糧價上漲預期 農(nóng)業(yè)公司成避風港
近期兩市股指疲弱不堪，多數(shù)板塊是“綠油油”的一片，不過，農(nóng)業(yè)板塊卻是“萬綠叢中一點紅”。究其原因，分析人士指出，美國大旱以及國內(nèi)部分地區(qū)干旱將引發(fā)致糧食減產(chǎn)及價格上預期，農(nóng)產(chǎn)品價格景氣度有望轉好。農(nóng)業(yè)股將成弱市行情中的“避風港”。
美國大旱刺激農(nóng)產(chǎn)品走強
和疲弱不堪的A股以及多數(shù)跟風下行的商品相比，期貨市場農(nóng)產(chǎn)品板塊的表現(xiàn)可謂“萬綠叢中一點紅”。前天，大連的大豆期貨1301合約放量漲停，豆粕主力1301合約漲幅亦高達3.45%，再創(chuàng)近四年新高。
A股市場上，與多數(shù)板塊“綠油油”的一片不同，農(nóng)業(yè)板塊個股多數(shù)逆市飄紅。據(jù)統(tǒng)計，盡管最近兩個交易日中滬指累大跌2.66%，但是不少農(nóng)業(yè)有不錯的漲幅，登海種業(yè)(002041)最近二個交易日累計上漲6.07%、萬向德農(nóng)(600371)累計漲4.07%、敦煌種業(yè)(600354)漲3.23%、豐樂種業(yè)(000713)漲3.2%、荃銀高科(300087)漲3.13%。
對此，分析人士指出，美國大旱以及國內(nèi)部分地區(qū)干旱將引發(fā)致糧食減產(chǎn)及價格上漲預期，農(nóng)產(chǎn)品價格將保持景氣向上，農(nóng)業(yè)股因此成為了弱市行情中的“避風港”。
據(jù)了解，最近，美國本土48各州中(不包括夏威夷和阿拉斯加兩地)，約有56%的面積遭遇中等到嚴重程度的旱災。這是過去12年來美國發(fā)生的面積最為廣泛的旱災。資料顯示，所謂“中等程度旱災”帶來的后果是農(nóng)業(yè)收成受損，以及溪流水量不足。嚴重旱災則將造成農(nóng)作物和牧場大面積枯死，以及用水供應緊張。現(xiàn)在，約有8.64%的美國本土遭遇嚴重旱災。
受愈演愈烈的美國干旱天氣影響，美國大豆、豆粕、玉米等農(nóng)產(chǎn)品價格大幅上漲，近月合約不斷刷新年內(nèi)高點。CBOT豆粕期價指數(shù)已經(jīng)超過2008年7月11日創(chuàng)出的437.9美元/短噸的歷史高點。CBOT大豆期價指數(shù)也大幅升水，近月7月合約上周五報收于1619.6美分/蒲式耳，為四年以來的新高，距2008年創(chuàng)出的1663美分/蒲式耳的歷史紀錄僅有一步之遙。
業(yè)內(nèi)專家指出，持續(xù)干燥炎熱的天氣已對美國玉米作物的生長造成實質性影響，如果這種天氣延續(xù)下去，美國大豆作物也將受到實質性損害，屆時美國大豆產(chǎn)量預期將會大幅下調(diào)。目前市場普遍預期美國農(nóng)業(yè)部(USDA)7月供需報告將會調(diào)低美國大豆產(chǎn)量。
“通常來說，惡劣天氣會對整個農(nóng)作物市場造成系統(tǒng)性的價格利好，而天氣如果對某個農(nóng)作物價格構成較深影響，這種影響往往也會溢出到其他農(nóng)產(chǎn)品價格上?！狈治鋈耸恐赋觥：登橹鷿q對糧食減產(chǎn)的預期，推動糧食價格上漲，對其他農(nóng)產(chǎn)品的價格構成支撐，利好種子行業(yè)、等等。
投行唱多農(nóng)產(chǎn)品
面對美國大部分地區(qū)高溫干旱的天氣，投行們也開始唱多農(nóng)產(chǎn)品。高盛近期上調(diào)了對相關農(nóng)產(chǎn)品的價格預測，3至12個月后的玉米價格可能為每蒲式耳6.25美元，高于先前預測的5.25美元。美盤的大豆價格則可能升至每蒲式耳15.50美元，高于6月12日報告中預計的14.30美元，高盛對小麥價格的預期也從每蒲式耳5.75美元提高至7.15美元。
行業(yè)分析人士指出，美國大豆、玉米、小麥和棉花分別是全球重要的主產(chǎn)國和出口國。由于其國內(nèi)消耗比較少，其在全球的出口比重顯著高于其產(chǎn)量比重。因此，其出口量下降對全球大宗商品市場的影響更加顯著，需要警惕美國農(nóng)產(chǎn)品受旱引發(fā)全球農(nóng)產(chǎn)品價格的新一輪上漲。
據(jù)統(tǒng)計，2005 年以來，農(nóng)業(yè)股每年跑贏大市的月份數(shù)，在較差的年份(如2009 年)為5 個月，較好年份(如2010 年)為9 個月。6 月份農(nóng)業(yè)指數(shù)略微跑輸大市，意味著上半年僅跑贏1 個月。由此看，下半年農(nóng)業(yè)股將有3-4 個月跑贏大市。
“旱情下農(nóng)業(yè)股投資機會凸顯。”券商分析師在接受《投資快報》記者的采訪時稱，嚴重的自然災害是糧食生產(chǎn)波動的重要因素，美國的干旱可能會加劇市場對我國農(nóng)產(chǎn)品價格上漲的預期。因此，隨著前期農(nóng)業(yè)板塊出現(xiàn)的調(diào)整，部分行業(yè)已處于低估狀態(tài)，投資價值逐漸顯現(xiàn)?！坝捎跇I(yè)績高增長預期、行業(yè)發(fā)展趨勢明確，種業(yè)、種植業(yè)及農(nóng)產(chǎn)品加工業(yè)的投資機會值得關注?！?/p>
中金公司研究員周學帆表示，盡管農(nóng)業(yè)部初報冬小麥今年將會繼續(xù)增產(chǎn)，但因與民間草根調(diào)研結果出入較大而遭質疑，原因是受到干旱天氣和病蟲害影響。同樣受到洪澇災害威脅與病蟲害影響的還有早、中稻，
個股方面，周學帆建議重點關注北大荒(600598)以及水稻種子代表企業(yè)隆平高科(000998)、荃銀高科(300087)與神農(nóng)大豐(300189).
個股點將臺
神農(nóng)大豐(300189)
2011年3月才登陸創(chuàng)業(yè)板的神農(nóng)大豐，是一家具備“育、繁、推”一體化經(jīng)營能力的以雜交水稻種子培育為主的、農(nóng)作物種子的選育、制種的公司。公司實際控制人為雜交水稻之父袁隆平的學生黃培勁先生。在經(jīng)營上，公司較為平穩(wěn)，一季凈利潤同比增長4.33%。
二級市場上，神農(nóng)大豐股價自今年3月底創(chuàng)下14.66元的歷史新低反彈以來，走勢雖然不是很引人注目，但是也是實實在在地跑贏了同期大盤的表現(xiàn)；尤是最近兩個交易日，在滬指大跌2.66%的背景下，逆市錄得了2.38%的漲幅。同時，公司還是“高送轉”含權股，2011年年報公司推出的“10送2轉4派1”，己獲得股東大會的通過。
資金流向：E投資金融終端顯示，該股昨天錄得主力資金流入232萬元，最近三個交易日錄得資金流入130萬元、五個交易日錄得主力資金流入123萬元、十個交易日錄得主力資金流出237萬元。
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