互聯(lián)網(wǎng)金融現(xiàn)“鯰魚效應” 傳統(tǒng)金融紛紛觸網(wǎng)
日前，阿里巴巴集團宣布停止支付寶線下POS業(yè)務，這一舉措也被視為對銀聯(lián)擬線上復制線下壟斷模式的不滿。而就在前幾天，阿里旗下的淘寶保險還推出了眾多個性保險，擬進一步拓展保險銷售業(yè)務，這無疑又在搶銀行的飯碗。
在大數(shù)據(jù)的支撐下，阿里巴巴金融平臺目前已涉及網(wǎng)上支付、小額信貸、金融產(chǎn)品銷售、財產(chǎn)保險、資產(chǎn)證券化等多領(lǐng)域，未來金融布局還將進一步多樣化。
阿里只是互聯(lián)網(wǎng)進軍金融領(lǐng)域的典型案例，國泰君安的研究報告認為，阿里金融類公司還有很多，其好比“興風作浪”的鯰魚，對昏昏欲睡的魚群（傳統(tǒng)金融行業(yè)）生活領(lǐng)地將產(chǎn)生影響。新進入的鯰魚積極獵食，一方面使得原來的魚群在互聯(lián)網(wǎng)金融大潮中獲得新的發(fā)展機會，但更有之前墨守成規(guī)的魚群設(shè)置種種屏障。
互聯(lián)網(wǎng)頻頻“貼金”
阿里旗下上線已有3年的淘寶保險日前牽手安聯(lián)保險，推出噱頭十足的“中秋賞月險”。雖有賺眼球之嫌，但在發(fā)布會之后，阿里集團相關(guān)人士負責人對淘寶保險未來的規(guī)劃，則透露出阿里巴巴又準備在保險領(lǐng)域大展拳腳。
上述人士透露，今年年底希望能有近50家保險公司進駐淘寶保險平臺，這意味著，未來四個月中，在淘寶上賣保險的公司數(shù)量將翻倍，在淘寶售賣保險的公司也將占國內(nèi)保險公司總數(shù)的四分之一。
6月，支付寶聯(lián)合天鴻基金推出的余額寶已在互聯(lián)網(wǎng)、基金、銀行也掀起波瀾，“余額寶”推出一個月聚集了250萬用戶，資金規(guī)模超過百億元。
繼余額寶獲推崇之后，東方財富推出類似的“活期寶”，該產(chǎn)品推出23日累計銷售16.48億元，日均銷售7000萬元。而在2012年2月，東方財富等四家機構(gòu)首獲第三方基金銷售牌照，2013年上半年東方財富第三方基金銷售額已達21.79億元。
按照國泰君安的研究，淘寶保險銷售保險，支付寶和東方財富銷售基金只是互聯(lián)網(wǎng)金融模式之一，是互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)運用大數(shù)據(jù)判斷單個融資客戶的風險狀況、分析單個客戶的理財需求等，但具體業(yè)務上仍沒有擺脫傳統(tǒng)金融機構(gòu)媒介的作用。
“更多互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)是搭建了虛擬的信用平臺，不以傳統(tǒng)金融機構(gòu)為中介?！睒I(yè)內(nèi)人士介紹，這包括P2P網(wǎng)上借貸平臺、眾投模式、電子貨幣等，據(jù)不完全統(tǒng)計，目前P2P公司超過5000家。這些平臺進行投融資活動，還發(fā)行和使用“貨幣”，上述創(chuàng)新均擺脫了銀行、政府和媒介的作用，是互聯(lián)網(wǎng)時代新產(chǎn)生的金融業(yè)務。
目前互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展才剛剛起步，中國投資有限責任公司副總經(jīng)理謝平認為：“目前的互聯(lián)網(wǎng)金融只是對現(xiàn)有的商業(yè)銀行、證券公司提出挑戰(zhàn)，未來發(fā)展到互聯(lián)網(wǎng)貨幣的形態(tài)就是對央行的挑戰(zhàn)。”
傳統(tǒng)金融紛紛觸網(wǎng)
“因為互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的一大特點，就是突破了時間和空間的界限，這是一般的物理網(wǎng)點做不到的?！敝x平表示，近期各大銀行、保險公司紛紛成立電子互聯(lián)網(wǎng)金融平臺。
民生銀行剛剛公布的中報顯示，其非全資附屬公司民生加銀資產(chǎn)管理公司(以下簡稱加銀資產(chǎn))作為資管計劃的資產(chǎn)管理人，代表資管計劃與其他7家公司一起簽訂了擬成立民生電商的合資協(xié)議，加銀資產(chǎn)(代表資管計劃)出資人民幣18.3億元，占注冊資本30億元的61%。而據(jù)不完全統(tǒng)計，四大行2013年在科技方面的投入高達250億元，農(nóng)行在2013年6月成立了“互聯(lián)網(wǎng)金融技術(shù)創(chuàng)新實驗室”。除了四大行以外，招商銀行先行打造“手機錢包”理念，提出“移動金融生活一站式開放平臺”。
中國平安設(shè)立互聯(lián)網(wǎng)投融資平臺陸金所，推出個人投融資服務“穩(wěn)盈安e貸”，并以子公司平安數(shù)據(jù)為業(yè)務系統(tǒng)平臺，集團文檔、財務、電話中心的共享度已達到55.6%、100%和72%。
與此同時，券商也在積極應對互聯(lián)網(wǎng)金融對其經(jīng)紀、資產(chǎn)管理等業(yè)務帶來的機遇與挑戰(zhàn)。華泰證券積極嘗試基于互聯(lián)網(wǎng)的理財業(yè)務和營銷業(yè)務轉(zhuǎn)型，光大證券取得業(yè)內(nèi)首家客戶證券資金消費支付創(chuàng)新業(yè)務試點資格。根據(jù)國泰君安證券董事長萬建華在創(chuàng)新大會上的發(fā)言，公司正在統(tǒng)一部署建設(shè)綜合理財服務平臺，構(gòu)建綜合理財服務的賬戶、產(chǎn)品和服務體系。
顛覆還是融合
“在解決小微企業(yè)和個體商業(yè)戶融資方面，互聯(lián)網(wǎng)金融體系有無法比擬的優(yōu)勢，一旦這些互聯(lián)網(wǎng)金融體系做到成熟，傳統(tǒng)的金融體系很難與它抗衡?！逼桨碴懡鹚笨偨?jīng)理黃黎明稱，隨著金融業(yè)務模式的轉(zhuǎn)變，未來一定會出現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融顛覆傳統(tǒng)金融生態(tài)的情況。
謝平也指出，互聯(lián)網(wǎng)金融經(jīng)過一年多時間獲得較大、較快發(fā)展，央行第二季度的貨幣政策報告也給予互聯(lián)網(wǎng)金融正面評價。
新進入的鯰魚積極獵食，一方面使得原來的魚群在互聯(lián)網(wǎng)金融大潮中獲得新的發(fā)展機會，但更有之前墨守成規(guī)的魚群設(shè)置種種屏障。
日前支付寶“主動”停止線下POS業(yè)務，矛頭直指銀聯(lián)。銀聯(lián)動議其成員在今年年底之前，全面完成非金融機構(gòu)線下銀聯(lián)卡交易業(yè)務遷移，統(tǒng)一上送銀聯(lián)轉(zhuǎn)接之后，在2014年7月1日之前，實現(xiàn)非金融機構(gòu)互聯(lián)網(wǎng)銀聯(lián)卡交易全面接入銀聯(lián)。對已介入銀聯(lián)網(wǎng)絡(luò)的，商業(yè)銀行不再保留其與非金融機構(gòu)的線上交易通道。這意味著，在線上交易環(huán)節(jié)，銀聯(lián)也要“雁過拔毛”。
作為互聯(lián)網(wǎng)金融的先行者，第三方支付是目前最為成熟的一種模式，截至目前，央行公布了250張支付牌照，在線下支付領(lǐng)域，銀聯(lián)占據(jù)90%的份額。在線上，中國銀聯(lián)雖已推出線上支付平臺，但是總體份額不足50%。
在監(jiān)管層面，互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的瓶頸就更多。目前互聯(lián)網(wǎng)金融處于野蠻生長的階段，幾乎不受到監(jiān)管制約。但是對比銀行的監(jiān)管環(huán)境，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融規(guī)模不斷擴大，業(yè)務模式不斷豐富，勢必受到監(jiān)管的制約。8月，多部委組成的互聯(lián)網(wǎng)金融調(diào)研小組已經(jīng)開始著手調(diào)研各地互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)情況。
海通證券的分析師指出，傳統(tǒng)金融機構(gòu)具有牌照優(yōu)勢，并且隨著混業(yè)經(jīng)營的發(fā)展，銀行在資產(chǎn)端具有明顯的優(yōu)勢。由于互聯(lián)網(wǎng)金融沒有相關(guān)金融牌照，開展資產(chǎn)業(yè)務受到鉗制。此外，即便在獲得牌照后，在資本和監(jiān)管雙重制約下能否發(fā)揮互聯(lián)網(wǎng)便捷、靈活善于創(chuàng)新的特點還不得而知。
因而，業(yè)界也認為，互聯(lián)網(wǎng)金融和金融互聯(lián)網(wǎng)將逐步融合，實現(xiàn)從閉環(huán)運行到O2O（on line to off line，線上到線下）的漸進過程。在阿里金融閉環(huán)系統(tǒng)里，沒有人可以撼動阿里小貸的競爭優(yōu)勢。非閉環(huán)生態(tài)下，在利用線上有限數(shù)據(jù)的同時，為了管控風險，也必須調(diào)查積累線下數(shù)據(jù)。
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