眾私募看好今年行情 創(chuàng)業(yè)板指數(shù)仍將強(qiáng)于大盤
昨日，陽(yáng)光私募星石投資公司發(fā)布了一份《2014年致投資者的一封信》，認(rèn)為中國(guó)非常有希望迎來一個(gè)新的黃金十年，又一個(gè)史無前例的大牛市正在醞釀。昨日本報(bào)與私募排排網(wǎng)合作，對(duì)更多私募機(jī)構(gòu)進(jìn)行調(diào)查，發(fā)現(xiàn)他們基本上看好2014年股市行情，但投資策略各有不同。
創(chuàng)業(yè)板指數(shù)仍將強(qiáng)于大盤
該公開信說，中國(guó)2013年最大一樁事莫過于勝利召開十八屆三中全會(huì)，其重要程度不亞于當(dāng)年的十一屆三中全會(huì)。政治上反腐+經(jīng)濟(jì)上市場(chǎng)化，非常有希望帶來一個(gè)新的黃金十年。
星石投資認(rèn)為，2013年6月1日新基金法正式生效，自此，私募基金由游擊隊(duì)被收編為正規(guī)軍。陽(yáng)光私募、公募基金和證券公司加入到了大資管陣營(yíng)中，在混業(yè)經(jīng)營(yíng)的大背景下，實(shí)力雄厚的保險(xiǎn)公司和巨無霸的商業(yè)銀行也將參與進(jìn)來。這將給股市帶來巨量資金。
旭誠(chéng)資產(chǎn)總經(jīng)理陳赟認(rèn)為，2014年市場(chǎng)結(jié)構(gòu)性牛市特征會(huì)相對(duì)明顯。在總體估值較低、市場(chǎng)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)不高的背景下，2014年值得操作。上證指數(shù)主要受藍(lán)籌股影響，在流動(dòng)性未明顯改善的環(huán)境下，資金轉(zhuǎn)向啟動(dòng)大盤股的可能性不大，所以仍會(huì)出現(xiàn)大盤指數(shù)弱于小市值個(gè)股的情況。
鴻逸投資董事長(zhǎng)張?jiān)埔菡J(rèn)為，今年上證指數(shù)核心波動(dòng)區(qū)間在1800點(diǎn)~2500點(diǎn)，創(chuàng)業(yè)板指數(shù)繼續(xù)強(qiáng)于上證指數(shù)。
康莊資產(chǎn)董事長(zhǎng)常士杉認(rèn)為，今年上證指數(shù)將在1950~2500點(diǎn)間箱體震蕩。創(chuàng)業(yè)板指數(shù)仍可能創(chuàng)新高，但內(nèi)部將呈現(xiàn)結(jié)構(gòu)性分化行情。去年過度炒作的個(gè)股將回落，而今年新上市的股票機(jī)會(huì)更多。
在剛結(jié)束的第二屆對(duì)沖基金年會(huì)上，私募一致看好2014年行情。對(duì)于1月份的行情，私募基金持相對(duì)樂觀態(tài)度，在具體操作上也傾向于提高倉(cāng)位。融智評(píng)級(jí)最新調(diào)查顯示，本月私募信心指數(shù)為129.05，高于臨界點(diǎn)之上，其中61.9%的基金經(jīng)理對(duì)1月A股市場(chǎng)持樂觀態(tài)度。值得一提的是，沒有基金經(jīng)理表示將在本月減倉(cāng)。
大盤藍(lán)籌或與題材股輪動(dòng)
銀沙投資投資總監(jiān)陳軍對(duì)2014年行情整體謹(jǐn)慎。他認(rèn)為上證指數(shù)和創(chuàng)業(yè)板都將在一季度交替展開一波春季攻勢(shì)。二季度開始，隨著資金緊張、擴(kuò)容壓力、改革縱深發(fā)展，會(huì)有較大調(diào)整。
豐嶺投資董事長(zhǎng)金斌認(rèn)為，上證50指數(shù)成分股即大盤藍(lán)籌股將在今年有一輪大行情，帶動(dòng)上證指數(shù)沖擊2800至3000點(diǎn)區(qū)域。大盤藍(lán)籌股歇息后，創(chuàng)業(yè)板、中小板股票將接過領(lǐng)跑大旗。
乾陽(yáng)投資董事長(zhǎng)何輝表示，今年上證指數(shù)表現(xiàn)較強(qiáng)而創(chuàng)業(yè)板指數(shù)表現(xiàn)偏弱，即便上漲，也不會(huì)再現(xiàn)2013年上漲80%的行情。創(chuàng)業(yè)板指數(shù)在今年可能面臨著整固的壓力。當(dāng)然，對(duì)于部分具備成長(zhǎng)性和業(yè)績(jī)支撐的創(chuàng)業(yè)板優(yōu)質(zhì)企業(yè)，依然可以看好。
創(chuàng)勢(shì)翔投資總監(jiān)黃平認(rèn)為，2014年的結(jié)構(gòu)化行情可能會(huì)更復(fù)雜，機(jī)會(huì)會(huì)在大盤股與中小盤股、主板與創(chuàng)業(yè)板間轉(zhuǎn)換。受IPO重啟影響，創(chuàng)業(yè)板等股票可能會(huì)有個(gè)整體估值回落的過程，特別是那些沒有業(yè)績(jī)支撐且缺乏成長(zhǎng)性、純粹靠概念炒作上來的公司。在這種情況下，市場(chǎng)可能開始關(guān)注那些去庫(kù)存、去產(chǎn)能較好的周期性行業(yè)；IPO影響完全釋放后，大家又將會(huì)去挖掘新興產(chǎn)業(yè)中的高成長(zhǎng)股機(jī)會(huì)。
環(huán)保軍工國(guó)企改革題材被看好
星石投資表示，將堅(jiān)持“追求絕對(duì)回報(bào)”這一策略，不論哪種風(fēng)格的市場(chǎng)，不論什么行業(yè)股票，都以對(duì)沖策略應(yīng)對(duì)股價(jià)波動(dòng)，積小勝為大勝，追求跌幅有限、上漲無限的非對(duì)稱性波動(dòng)曲線。
旭誠(chéng)資產(chǎn)總經(jīng)理陳赟認(rèn)為，經(jīng)過2013年爆炒，很多小市值股票已透支未來業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)潛力，不值得留戀。旭誠(chéng)資產(chǎn)在2014年將對(duì)環(huán)保板塊、軍工板塊、上海國(guó)資板塊、集成電路板塊、傳媒板塊做重點(diǎn)跟蹤。這些板塊行業(yè)都是中國(guó)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型大背景下國(guó)家扶持和落實(shí)改革的重點(diǎn)。
豐嶺投資董事長(zhǎng)金斌表示，在2014年，計(jì)劃重點(diǎn)在部分傳統(tǒng)行業(yè)里面，尋找那些競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)不斷加強(qiáng)的優(yōu)質(zhì)企業(yè)。
昭時(shí)投資執(zhí)行事務(wù)合伙人李云峰說，隨著市場(chǎng)化改革的不斷深入，網(wǎng)絡(luò)電子、生物醫(yī)藥、金融服務(wù)行業(yè)會(huì)受益較大，交通物流、食品飲料、紡織服裝行業(yè)同樣會(huì)長(zhǎng)期受益。尤其是那些已在競(jìng)爭(zhēng)中逐漸形成競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的高效率企業(yè)，還會(huì)顯現(xiàn)出更好的擴(kuò)張性和盈利性。
創(chuàng)勢(shì)翔投資總監(jiān)黃平表示，2014年的行業(yè)配置目標(biāo)重點(diǎn)放在國(guó)家安全、生態(tài)環(huán)保及與民生相關(guān)的大消費(fèi)類上。根據(jù)這個(gè)原則，在改革能被一步步落實(shí)的情況下，將重點(diǎn)關(guān)注國(guó)防軍工、安防、信息安全、節(jié)能環(huán)保、新能源、健康產(chǎn)業(yè)、文化產(chǎn)業(yè)、教育產(chǎn)業(yè)等板塊帶來的機(jī)會(huì)。此外，也會(huì)關(guān)注國(guó)企改革、新股重新發(fā)行、世界杯等事件帶來的一些主題投資機(jī)會(huì)。
廣東西域投資周水江表示，今年可重點(diǎn)關(guān)注醫(yī)藥、消費(fèi)、移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)、軍工、環(huán)保、LED等行業(yè)及國(guó)企改革主題和新股。
贏隆投資董事長(zhǎng)羅興文認(rèn)為，投資機(jī)會(huì)主要在安防、軍工、環(huán)保能源及無線互聯(lián)網(wǎng)中的4G概念等行業(yè)板塊中?；乇?013年被瘋狂炒作的文化傳媒板塊、手游板塊。
（記者 傅盛寧）
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