2013-05-22 09:02:00 來源:人民網(wǎng)-人民日報
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資本市場第三方中介機構(gòu)，絕對不能成為問題上市公司的無關(guān)方，必須為自己的失職行為埋單
繼綠大地涉案中介機構(gòu)被嚴(yán)厲處罰后，中國證監(jiān)會近日又因萬福生科欺詐上市案向平安證券開出了“史上最嚴(yán)”罰單：對平安證券給予警告并沒收其萬福生科發(fā)行上市業(yè)務(wù)收入2555萬元，并處以2倍的罰款，暫停其保薦機構(gòu)資格3個月；對保薦代表人給予警告并分別處以30萬元罰款，撤銷保薦代表人資格，采取終身證券市場禁入措施；對平安證券公司其他責(zé)任人等也采取了撤銷證券從業(yè)資格和罰款等處罰。
萬福生科案是首例創(chuàng)業(yè)板公司涉嫌欺詐發(fā)行股票的案例。此次對中介機構(gòu)連帶處罰程度之嚴(yán)厲、范圍之廣泛，讓不少投資者大快人心，也被不少業(yè)界人士視為中國資本市場監(jiān)管的標(biāo)桿性事件。
嚴(yán)懲中介機構(gòu)，對凈化我國資本市場意義重大。保薦人、會計師事務(wù)所等第三方中介機構(gòu)對公司披露的財務(wù)等重要信息，理應(yīng)勤勉盡責(zé)地審核。但事實上，部分中介機構(gòu)為了使公司達(dá)到或持續(xù)滿足上市條件，或為了抬高發(fā)行價格，增加自身收益，不僅對客戶的財務(wù)造假行為視而不見，甚至還助紂為虐，主動幫助企業(yè)偽造報表，粉飾業(yè)績。
綠大地、萬福生科等涉農(nóng)企業(yè)由于大量交易無法開具發(fā)票，存在巨大的財務(wù)造假空間，中介機構(gòu)本應(yīng)憑借其專業(yè)能力和嚴(yán)謹(jǐn)態(tài)度進(jìn)行嚴(yán)格審核。然而，相關(guān)中介機構(gòu)違法失職，助長了公司肆意造假的行為，給資本市場帶來了惡劣影響，嚴(yán)重?fù)p害了資本市場公信力。對中介機構(gòu)的嚴(yán)懲，有助于中介機構(gòu)強化責(zé)任意識，使中介機構(gòu)真正成為資本市場的正能量。
加大對中介機構(gòu)的懲處、強化其責(zé)任意識，還透露出我國資本市場監(jiān)管方式重大轉(zhuǎn)變的積極跡象。更好地履行中介機構(gòu)的職責(zé)，可以使監(jiān)管部門從繁重的發(fā)行審核工作中逐步退出來，把更多的精力放在事后的追責(zé)上。從事前審批向事后監(jiān)管轉(zhuǎn)變，將是證券監(jiān)管部門職能轉(zhuǎn)變的重要表現(xiàn)。
這將避免政府為上市公司信用背書的現(xiàn)象，減少相關(guān)部門監(jiān)管套利的空間，也有助于推動我國股票發(fā)行的市場化，讓發(fā)行價格、募資額趨于合理，提高股市資金配置的效率，促進(jìn)股市健康發(fā)展。
值得一提的是，平安證券接受處罰后，作為連帶責(zé)任人主動出資3億元，設(shè)立了專項基金，先行賠償在萬福生科案中受害的投資者。此舉在國內(nèi)尚屬首例，值得稱許。
但是無論如何，維護(hù)資本市場公信力、保護(hù)投資者合法權(quán)益是資本市場的生存之本，也是中介機構(gòu)的立足之本。第三方中介機構(gòu)，絕對不能成為問題上市公司的無關(guān)方，必須要為自己的失職行為埋單。
