2012-11-30 08:27:00 來源:東方財富網(wǎng)
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據(jù)媒體報道，港交所(388)天價收購倫敦金屬交易所(LME)的交易，昨天剛獲英國金融服務(wù)局(FSA)批準(zhǔn)，港交所隨即進(jìn)行上市以來首次配售，每股作價117.55元，較昨天收市價折讓5.81%，集資10億元(美元。下同)(78億港元)，于短短半小時便錄得足額認(rèn)購。市場盛傳，認(rèn)購?fù)顿Y者包括內(nèi)地主權(quán)基金中投及港交所單一最大股東特區(qū)政府。
FSA批準(zhǔn)交易
這宗13.88億英鎊(22.10億美元)的收購，不包括兩個月前發(fā)行的可換股債券集資5億元和昨天的配售，港交所還要籌集約7.1億元。市場估計，將透過銀行貸款和內(nèi)部資源支付。
英國監(jiān)管機(jī)構(gòu)“開綠燈”，為港交所收購LME的交易掃除最后一個障礙。由于程序上LME需要削減股本，故待12月5日英格蘭和韋爾斯高等法院的呈請聆訊后，交易才算完成。
港交所昨天以接近全日最低位124.8港元收市，上升0.4%。
港交所昨午4時46分公布獲英國當(dāng)局批準(zhǔn)收購LME，約5時便由瑞銀、德銀及匯豐安排配售。銷售文件沒有訂明發(fā)行股數(shù)和占擴(kuò)大后股本的比例，只列出這次屬于新股發(fā)行，配售價介乎116港元至119港元，與昨天收市價折讓4.7%至7%。由于涉及全新發(fā)行，認(rèn)購?fù)顿Y者最快于7個交易天(T+7)后才能在二手市場沽售，而港交所則不能于90天內(nèi)再進(jìn)行配售。
上市公司往往爭先集資，以便爭取最多市場游資，港交所似乎也不例外，待今年新股王人保集團(tuán)(1339)截止招股后，昨天約5時才宣布配股8億元。由于反應(yīng)相當(dāng)熱烈，因此，昨晚9時30分，安排行宣布加碼配售2億美元，集資額增至10億美元。據(jù)了解，配售價定于117.55港元。
中投港府疑是買家
據(jù)悉，配售啟動后不久，即有神秘買家認(rèn)購60%的分額。市場一直傳出，這次收購獲內(nèi)地祝福，借此機(jī)會入股港交所，故中投是認(rèn)購?fù)顿Y者的消息甚囂塵上；至于另一個投資者，正是持股5.8%的特區(qū)政府，一方面避免持股比例被攤薄，另一方面，2007年以155.4港元增持，現(xiàn)在趁機(jī)會溝貨。
政府沒有認(rèn)購港交所的可換股債券，但發(fā)言人不評論有否參與配售。
市場對于配股的消息不感到意外，又認(rèn)為不會影響股價表現(xiàn)?；ㄆ炀S持買入評級，估計配售將攤薄股本約4.8%至5%；里昂和美銀美林看得較淡，維持沽售評級。
可換股債券最快12月3日可以行使換股權(quán)，假如悉數(shù)行使，將擴(kuò)大股本約2.2%。不過，160港元的換股價與現(xiàn)價距離甚遠(yuǎn)，換股誘因較低。
港交所行政總裁李小加今年6月宣布交易后曾表示，會透過發(fā)債、配售和貸款等多種方式融資。截至今年9月底，港交所的現(xiàn)金及現(xiàn)金等值共278.08億港元；同時，已從國家開發(fā)銀行、德銀、匯豐及瑞銀取得合共最少11億英鎊的貸款額度。
獨立股評人David Webb認(rèn)為，供股是較公平的做法，應(yīng)該讓現(xiàn)有股東以折讓價認(rèn)購。他估計，集資10億美元約等于8供1，供股價每股58港元。
