28家房企7月份拋1400億元融資房企扎堆“儲糧”

2015-08-05 08:15 來源：中國經(jīng)濟(jì)網(wǎng)—《證券日報》

[摘要] 僅在剛剛結(jié)束的7月份據(jù)《證券日報》記者不完全統(tǒng)計28家上市房企發(fā)布了融資計劃涉及資金合計約為1397億元其中不乏150億元的境內(nèi)公司債大單。

　　有分析師表示境內(nèi)公司債發(fā)行速度加快利率整體下行至資金成本維持在5%上下目前已經(jīng)成為民營房企的重要融資渠道

　　上市房企的境內(nèi)融資規(guī)模出現(xiàn)爆發(fā)式增長!僅在剛剛結(jié)束的7月份據(jù)《證券日報》記者不完全統(tǒng)計28家上市房企發(fā)布了融資計劃涉及資金合計約為1397億元其中不乏150億元的境內(nèi)公司債大單。

　　事實(shí)上自今年1月份中國證監(jiān)會放開內(nèi)地資本市場的監(jiān)管后房企的融資動作即異常頻繁。與此同時中國證監(jiān)會放寬境內(nèi)債券發(fā)行主體限制后由于整體資金成本下行發(fā)行周期與房地產(chǎn)企業(yè)開發(fā)周期相吻合境內(nèi)公司債發(fā)行規(guī)模爆棚。

　　對此中信證券分析師陳聰、付喻在研究報告中表示“對于行業(yè)來說公司債加速發(fā)行將造成企業(yè)的負(fù)債長期化資金成本下降不同企業(yè)(尤其是國企和民企)之間資金成本差距縮小能取得廉價美元債務(wù)的境外紅籌公司競爭優(yōu)勢下降。在此背景之下我們預(yù)計未來房價更有可能穩(wěn)中有升具備開發(fā)能力和規(guī)模優(yōu)勢的企業(yè)或能領(lǐng)先一步。”

　　房企扎堆融資“儲糧”

　　據(jù)《證券日報》記者不完全統(tǒng)計顯示僅從7月份來看28家上市房企公布融資計劃合計融資高達(dá)1397億元。其中恒大、萬達(dá)商業(yè)、龍湖、萬科、金融街、首開股份、榮盛發(fā)展、嘉凱城等公司拋出的融資計劃均超過50億元。

　　7月7日晚間恒大地產(chǎn)集團(tuán)有限公司披露公司已發(fā)行第二批境內(nèi)公司債券總規(guī)模為人民幣150億元;7月24日華夏幸福發(fā)布其債券發(fā)行預(yù)案公告稱本次公開發(fā)行的公司債券規(guī)模為不超過75億元(含75億元)。

　　7月24日萬達(dá)商業(yè)宣布公司擬發(fā)行總額不超過人民幣150億元的中期票據(jù)已向中國銀行間市場交易商協(xié)會正式注冊。萬達(dá)商業(yè)表示該次募集資金中人民幣122億元用于發(fā)行人本部及其子公司歸還金融機(jī)構(gòu)融資拓寬融資渠道、降低財務(wù)成本;人民幣28億元用于商業(yè)地產(chǎn)項目建設(shè)。

　　7月27日龍湖地產(chǎn)宣布集團(tuán)成功完成發(fā)行第二期共計40億元人民幣的境內(nèi)公司債券。龍湖地產(chǎn)表示“截至目前就中國證監(jiān)會授予的80億元境內(nèi)公司債發(fā)行額度集團(tuán)已使用其中的60億元”。

　　7月30日碧桂園宣布中國證券監(jiān)督管理委員會已批準(zhǔn)公司有關(guān)建議向合資格投資者分批發(fā)行上限為人民幣60億元的國內(nèi)公司債券首批30億元的國內(nèi)債券已確定票面利率為4.2%。

　　值得一提的是據(jù)蘭德咨詢統(tǒng)計中國登陸A股和H股資本市場的房地產(chǎn)企業(yè)總計197家而從上述融資動作來看7月份以來平均一天拋出一個甚至多個融資計劃其密集程度可見一斑。

　　那么為什么房地產(chǎn)企業(yè)如此集中且大規(guī)模拋出融資計劃尤其千億元級房企積極性更高?

　　《證券日報》記者注意到對于融資用途一方面是標(biāo)桿房企用于拿地擴(kuò)張規(guī)模尤其在一、二線城市下重金布局的企業(yè)資金需求規(guī)模更大更需要為其未來擴(kuò)張?zhí)崆白鲑Y金儲備;另一方面戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型前期需要大量資金的投入。

　　“轉(zhuǎn)型是房企加大融資規(guī)模的背后原因利潤率的整體下滑已經(jīng)導(dǎo)致房企需要壓低融資成本控制財務(wù)成本同時加快戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型?！敝性禺a(chǎn)首席分析師張大偉向《證券日報》記者表示無論房企的規(guī)模大小如果依然堅持原有的盈利模式其利潤空間將進(jìn)一步被擠壓。

　　而一份來自中國指數(shù)研究院的研究報告也指出部分房企定增募集資金通過增資、股權(quán)收購、參股投資等方式借機(jī)跨界轉(zhuǎn)型多元化拓展新的盈利模式其中金融業(yè)務(wù)是其重點(diǎn)布局的產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域。

　　值得注意的是《證券日報》記者還注意到僅從7月份單月來看上市房企發(fā)行境內(nèi)公司債的動作、規(guī)模都呈現(xiàn)出爆發(fā)式增長而且完成發(fā)債的速度也在加速。