進(jìn)口紅酒市場的火爆，已經(jīng)倒逼國產(chǎn)紅酒巨頭的戰(zhàn)略調(diào)整。
近日，國產(chǎn)紅酒老大張?jiān)？毓晌靼嘌榔咸丫破髽I(yè)，對比此前張?jiān)M(jìn)口酒的態(tài)度，就能察覺此舉并非簡單的并購動作，而是別有深意。正如某進(jìn)口酒從業(yè)人士在接受記者采訪時(shí)表示，進(jìn)口酒大勢不可逆轉(zhuǎn)，原本以阻擋進(jìn)口酒進(jìn)入國門為己任的張?jiān)?、長城等企業(yè)巨頭逐漸轉(zhuǎn)變思路，掉轉(zhuǎn)“船頭”。
不過在業(yè)內(nèi)看來比較“保守”的張?jiān)?，一直扮演著進(jìn)口酒“守門員”的角色。是否能以足夠開放的心態(tài)來迎接進(jìn)口酒大潮，如何避免陷入進(jìn)口酒和國產(chǎn)酒兩塊業(yè)務(wù)“左右互搏”的困境?
海外并購提速
8月底，張?jiān)０l(fā)布董事會公告和對外投資公告稱，該公司董事會同意其與西班牙企業(yè) Comercial Gatar，S.L.公司(以下簡稱“CG公司”)和 Gestión Ganuza，S.L.公司(以下簡稱“GG公司”)簽署《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》，決定以2625萬歐元的價(jià)格現(xiàn)金收購二者分別持有的 Dicot Partners，S.L 公司(以下簡稱“愛歐集團(tuán)”)37.5%和37.5%的股權(quán)。
這也就意味著，交易完成后，張?jiān)蹥W集團(tuán)75%的股權(quán)收入囊中。而根據(jù)轉(zhuǎn)讓協(xié)議規(guī)定，在未來5年內(nèi)或雙方另外約定的日期，張?jiān)⒃僖?25萬歐元的現(xiàn)金購入GG公司剩余股份及CG公司所持約2.5%的股份。由此計(jì)算，屆時(shí)張?jiān)蹥W集團(tuán)的持股比例將高達(dá)90%。
資料顯示，成立于2002年的愛歐集團(tuán)位于西班牙葡萄酒主產(chǎn)區(qū)里奧哈，是該產(chǎn)區(qū)前五大生產(chǎn)商之一，擁有包括“愛歐公爵”品牌在內(nèi)的紅葡萄酒，兼營白葡萄酒。其下轄4家子公司，均主要從事葡萄酒及其他酒類生產(chǎn)和經(jīng)營。財(cái)報(bào)顯示，近年來愛歐集團(tuán)盈利狀況不錯(cuò)，2014年和2013年，該集團(tuán)營業(yè)收入分別為3593萬歐元和3580萬歐元，凈利潤分別為137萬歐元和117萬歐元。
中投顧問食品行業(yè)研究員梁銘宣認(rèn)為，張?jiān)＿M(jìn)行海外投資主要出發(fā)點(diǎn)是為了整合資源，提高品牌競爭力，為其國際化做準(zhǔn)備。一方面，進(jìn)行海外投資能夠?yàn)楣咎峁┏渥愕膬?yōu)質(zhì)原材料，另一方面，當(dāng)前中國進(jìn)口葡萄酒量漲價(jià)跌，性價(jià)比進(jìn)一步凸顯，通過海外投資，張?jiān)Ｄ軌驅(qū)崿F(xiàn)產(chǎn)銷一體化，搶占進(jìn)口酒市場。張?jiān)Ｗ约涸谙掳肽旯ぷ髦攸c(diǎn)中也提到“組織和調(diào)配各方面資源，保質(zhì)保量完成葡萄收購目標(biāo)，確保公司充足而優(yōu)質(zhì)的葡萄原料供應(yīng)”。
但值得一提的是，雖然盈利保持增長，但是愛歐集團(tuán)的毛利率并不高，只有26.8%，凈利率更是低到3.8%，而張?jiān)９镜拿试?7%左右，凈利潤也在26.4%。有投資者也因此對張?jiān)５氖召徧岢鲑|(zhì)疑。
張?jiān)９靖笨偨?jīng)理孫健在接受媒體采訪時(shí)則指出，雖然愛歐集團(tuán)目前55%的市場在西班牙以外，但中國市場占比尚不足1%，張?jiān)？梢越柚嫶蟮膰鴥?nèi)銷售網(wǎng)絡(luò)為其開拓中國市場;從產(chǎn)能擴(kuò)張來看，愛歐集團(tuán)規(guī)模適中，在產(chǎn)量擴(kuò)張性上有很好的發(fā)展空間。
與此同時(shí)，和并購酒莊相比，張?jiān)８敢獯笠?guī)模并購酒廠，因?yàn)椤熬魄f產(chǎn)量太小，酒廠產(chǎn)銷量的迅速提升才能做大規(guī)?！?，孫健解釋稱。
這種考慮也與張?jiān)Ｄ壳八媾R的市場壓力有關(guān)，來自中國食品土畜進(jìn)出口商會酒類進(jìn)出口商分會的統(tǒng)計(jì)，2015年上半年瓶裝葡萄酒進(jìn)口量同比上漲35%。我國進(jìn)口葡萄酒24.6萬噸，而國產(chǎn)葡萄酒產(chǎn)量為49萬噸，進(jìn)口量已經(jīng)達(dá)到國產(chǎn)酒的一半。
這無疑會令國產(chǎn)葡萄酒老大張?jiān)毫Ρ对?。?jù)孫健透露，不只西班牙，張?jiān)５牟①徲?jì)劃還包括澳洲、智利、阿根廷及美國。
拖不住的進(jìn)口酒
事實(shí)上，進(jìn)口酒沖擊問題也是縈繞張?jiān)＜瘓F(tuán)多年的老問題。
梁銘宣指出，隨著進(jìn)口酒價(jià)值的逐漸凸顯，張?jiān)ΥM(jìn)口酒的心態(tài)也發(fā)生了變化，以往張?jiān)ΥM(jìn)口酒比較被動，更多的是扮演著進(jìn)口商的角色，而如今，張?jiān)？吹搅诉M(jìn)口酒未來發(fā)展前景，以更主動的姿態(tài)對待進(jìn)口酒，積極進(jìn)行海外投資。
一位接近張?jiān)５闹槿耸扛嬖V記者，其實(shí)，原本壟斷了葡萄酒市場80%份額的張?jiān)?、長城和王朝三家巨頭，多年來一直扮演著排斥進(jìn)口酒的角色，希望能夠用其市場的領(lǐng)先地位把進(jìn)口酒阻擋在國門之外?！八麄兒軗?dān)心優(yōu)質(zhì)的進(jìn)口酒越來越多地進(jìn)入中國市場，對國產(chǎn)葡萄酒市場造成巨大的沖擊?！?/p>
據(jù)上述人士介紹，國產(chǎn)葡萄酒巨頭攔截進(jìn)口酒的方式主要有兩種，一是利用輿論，擴(kuò)大宣傳進(jìn)口酒造假事件，去影響消費(fèi)者的選擇;再者就是通過跟國外巨頭合作，在戰(zhàn)略上拖延國外葡萄酒巨頭進(jìn)入中國市場的時(shí)間，“最典型的就是張?jiān)Ｅc卡思黛樂(原法國卡斯特兄弟公司)的合作?！?/p>
資料顯示，2001年張?jiān)９九c法國卡斯特合作，成立“張?jiān)？ㄋ固亍本魄f，直到2010年下旬，雙方合作牽線人曾任卡斯特集團(tuán)亞洲區(qū)總裁的陳光退出，從而傳出兩家公司“分家”的消息，雖然雙方予以否認(rèn)，但雙方的漸行漸遠(yuǎn)卻是不爭的事實(shí)：2008年，法國卡斯特在上海設(shè)立代表處，并在華廣覓代理商，一改其之前在中國市場的發(fā)展路徑。而張?jiān)７矫嬉苍?010年宣布動工建設(shè)西部三大酒莊，卻并未出現(xiàn)卡斯特的身影。據(jù)陳光透露，雙方“分手”是因?yàn)榭ㄋ固胤矫娓杏X利益分配不平等。
以上消息人士則透露，其實(shí)雙方合作時(shí)，卡斯特是希望借助張?jiān)鴥?nèi)渠道銷售旗下產(chǎn)品，但合作后，張?jiān)２]有推廣卡斯特的產(chǎn)品，在多年無法完成預(yù)期銷量后，卡斯特才重新招攬代理商，重新在華布局?！巴ㄟ^這個(gè)辦法，張?jiān)Ｖ辽傺泳徚丝ㄋ固卮笈e進(jìn)入中國市場三年時(shí)間?！?/p>
戰(zhàn)略搖擺后遺癥
“一方面擔(dān)心進(jìn)口酒發(fā)展迅猛沖擊到其國產(chǎn)酒的市場，一方面又不想放棄進(jìn)口酒市場，非常糾結(jié)。”
與張?jiān)：献鳟a(chǎn)生“不快”的并不止卡斯特一家，上述消息人士告訴記者，“張?jiān)蟾闹茣r(shí)引入意大利意邇瓦公司成為其大股東。后者其實(shí)也希望借助張?jiān)５那纴礓N售旗下產(chǎn)品，但從目前情況來看，該公司產(chǎn)品的銷售并不理想。而為了配合國外合作商的要求，張?jiān)＿€成立先鋒酒業(yè)，進(jìn)行進(jìn)口酒銷售?！?/p>
記者查詢資料發(fā)現(xiàn)，張?jiān)Ｓ?006年成立先鋒酒業(yè)，布局進(jìn)口酒銷售。孫健于2013年初曾公開表示：“未來三年，先鋒酒業(yè)累計(jì)要建成 3000家專賣店，進(jìn)口業(yè)務(wù)占到張?jiān)ｄN售收入的三成以上?！钡墙刂?015年5月底，張?jiān)Ｆ煜孪蠕h酒業(yè)專賣店僅建成300家，按照該公司2015年的計(jì)劃，到年底完成500家店的建設(shè)。
有評論指出，由于戰(zhàn)略上的忽視，張?jiān)Ｏ蠕h酒業(yè)雖名為“先鋒”，實(shí)際進(jìn)口業(yè)務(wù)難稱領(lǐng)先。
“其實(shí)，張?jiān)＿M(jìn)口酒業(yè)務(wù)做不好，主要是其心態(tài)過于保守，一方面擔(dān)心進(jìn)口酒發(fā)展迅猛沖擊到其國產(chǎn)酒的市場，一方面又不想放棄進(jìn)口酒市場，非常糾結(jié)，總是左手搏右手?！鄙鲜鱿⑷耸糠治鲋赋?。
至于這些看法是否代表了張?jiān)M(jìn)口酒的真實(shí)態(tài)度，記者向張?jiān)９景l(fā)送采訪提綱，但是截至發(fā)稿并未收到該公司的回復(fù)。
某進(jìn)口酒公司負(fù)責(zé)人也表達(dá)了相同的觀點(diǎn)，他指出，并非張?jiān)Ｒ恍南氚堰M(jìn)口酒阻擋在國門之外，長城、王朝亦有同樣想法?！耙灾屑Z長城為例，以前該公司旗下兩三個(gè)部門都在操作進(jìn)口酒業(yè)務(wù)，是希望將更多的進(jìn)口酒控制在自己的渠道下面，但是業(yè)績做的很差，自己的長城葡萄酒也受到影響業(yè)績下行?！?/p>
這一狀況隨著內(nèi)部調(diào)整才有所改善，上述負(fù)責(zé)人指出，2013年中糧集團(tuán)將進(jìn)口酒業(yè)務(wù)剝離，成立專門的事業(yè)部，也就是中糧茗莊薈， “這樣在中糧集團(tuán)旗下有兩個(gè)分別從事進(jìn)口酒和國產(chǎn)酒的子公司，進(jìn)行內(nèi)部競爭，形成了一個(gè)良性的生態(tài)。從目前的市場情況來看，業(yè)務(wù)發(fā)展的非常好?！?/p>
不過，中糧行之有效的招數(shù)未必能在張?jiān)５纳砩蠌?fù)制，上述接近張?jiān)９镜南⑷耸空J(rèn)為，“它不像中糧有十分豐富的業(yè)態(tài)，即使將進(jìn)口酒業(yè)務(wù)單獨(dú)成立公司，亦會形成兒子與老子競爭的關(guān)系，因?yàn)槠淠腹局鳂I(yè)就是做酒。”
他指出，張?jiān)ｅe(cuò)過了一個(gè)重要的發(fā)展機(jī)遇，即成立先鋒酒業(yè)時(shí)，彼時(shí)占據(jù)市場支配地位，如果再借一些強(qiáng)勢的品牌將進(jìn)口酒業(yè)務(wù)做大做強(qiáng)，也就不會在面對進(jìn)口酒沖擊的時(shí)候無力反抗。“其實(shí)，有個(gè)很好的例子，就是與其合作的卡斯特，就是集生產(chǎn)和銷售于一體的公司，它建立了一個(gè)專賣店品牌‘尼古拉斯’，什么好賣就賣什么，是開放的一個(gè)平臺，而很少卡斯特自己的產(chǎn)品?！?/p>
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