量化基金平均收益率12.25% 跑贏主動(dòng)股基
隨著對(duì)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的契合日趨成熟，量化基金今年整體跑贏主動(dòng)偏股基金。
Wind數(shù)據(jù)顯示，截至昨日，今年以來13只量化基金平均收益率12.25%，11只基金收益率在10%以上，其中，申萬菱信量化小盤、富國(guó)滬深300指數(shù)增強(qiáng)及大摩多因子策略收益率分別為17.42%、17.24%和16.79%。相較而言，今年以來主動(dòng)管理偏股基金平均收益率8.06%，量化基金收益率超主動(dòng)股基逾4%。
去年新成立的量化基金表現(xiàn)搶眼。申萬菱信量化小盤、大摩多因子策略和華富量子生命力分別成立于去年6月、5月和4月，今年以來收益率均在15%左右。
量化基金收益較高，得益于部分基金量化模型契合近期市場(chǎng)風(fēng)格，重倉(cāng)股漲幅驚人。以申萬菱信量化小盤為例，重倉(cāng)持有的順發(fā)恒業(yè)、四川路橋、勝利股份今年漲幅均在50%以上。
不過，各家公司旗下量化基金有不同的量化模型，考量中長(zhǎng)期業(yè)績(jī)，仍是評(píng)價(jià)量化基金表現(xiàn)的重要方法。
好買基金分析師劉天天表示，量化基金起源于美國(guó)等發(fā)達(dá)市場(chǎng)，具有選股面廣、不受基金經(jīng)理情緒波動(dòng)，風(fēng)控止損好、系統(tǒng)流程控制完備等特點(diǎn)。相比較而言， A股市場(chǎng)作為典型的新興市場(chǎng)，政策因素及其他難以量化的風(fēng)險(xiǎn)較成熟市場(chǎng)更大。劉天天指出，今年屬震蕩向上市場(chǎng)，持股較分散，具有指數(shù)特征的量化基金，總體上表現(xiàn)較好。
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