基金業(yè)績(jī)差異大 偏股基金業(yè)績(jī)首尾相差90%
導(dǎo)讀:統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示,截至8月31日,在490只偏股基金中,共有435只取得年內(nèi)正收益,其中40只漲幅超過(guò)30%。在這些漲幅居前的基金中,中郵戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)以69.09%的收盤(pán)率毫無(wú)懸念成為前8個(gè)月的“明星基金”;長(zhǎng)盛電子信息產(chǎn)業(yè)股票基金、華商主題精選、景順長(zhǎng)城內(nèi)需增長(zhǎng)和銀河主題策略基金的漲幅也超過(guò)50%。
今年以來(lái),主板萎靡不振和創(chuàng)業(yè)板高歌猛進(jìn)對(duì)比鮮明,也導(dǎo)致了基金業(yè)績(jī)分化明顯。截至8月31日,中郵戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)以69.09%的收益率領(lǐng)跑偏股型基金。易方達(dá)資源行業(yè)股票基金年內(nèi)則下跌21.60%。拿處于年內(nèi)業(yè)績(jī)首尾的中郵戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)基金和易方達(dá)資源行業(yè)相比,首尾業(yè)績(jī)相差超過(guò)90%。
不過(guò)業(yè)績(jī)靠前的基金分紅卻不積極。專家表示,現(xiàn)金分紅更多受到基金結(jié)構(gòu)和市場(chǎng)拓展需要影響。落袋為安與繼續(xù)持有基金看漲,在本質(zhì)上并無(wú)區(qū)別。
偏股基金業(yè)績(jī)首尾相差90%
今年以來(lái),創(chuàng)業(yè)板指和滬深300指數(shù)表現(xiàn)可謂“天壤之別”,創(chuàng)業(yè)板指前8個(gè)月漲幅高達(dá)66%,同期以大盤(pán)藍(lán)籌股為主的滬深300指數(shù)則下跌超過(guò)8%。創(chuàng)業(yè)板和主板的業(yè)績(jī)分化,導(dǎo)致了重倉(cāng)不同板塊的基金業(yè)績(jī)同樣分化嚴(yán)重。
統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示,截至8月31日,在490只偏股基金中,共有435只取得年內(nèi)正收益,其中40只漲幅超過(guò)30%。在這些漲幅居前的基金中,中郵戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)以69.09%的收盤(pán)率毫無(wú)懸念成為前8個(gè)月的“明星基金”;長(zhǎng)盛電子信息產(chǎn)業(yè)股票基金、華商主題精選、景順長(zhǎng)城內(nèi)需增長(zhǎng)和銀河主題策略基金的漲幅也超過(guò)50%。
另一方面,年內(nèi)有11只基金下跌超過(guò)10%,其中易方達(dá)資源行業(yè)股票基金以21.60%的跌幅“領(lǐng)跌”全場(chǎng)。華寶興業(yè)資源優(yōu)選下跌19.04%,交銀主題精選和東吳行業(yè)輪動(dòng)基金跌幅均超過(guò)15%。
由此看來(lái),在業(yè)績(jī)排名靠前的基金中,全部是清一色的新興產(chǎn)業(yè)主題基金。數(shù)據(jù)顯示,排名靠后的基金大多數(shù)是資源類主題基金,大多重倉(cāng)煤炭、黃金等股票。具體而言,業(yè)績(jī)居首的中郵戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)基金和業(yè)績(jī)處于末端的易方達(dá)資源行業(yè)相差超過(guò)90%。8月27日更是創(chuàng)下首尾相差99.91%的最高值,當(dāng)日創(chuàng)業(yè)板創(chuàng)下年內(nèi)新高。
據(jù)了解,在同樣的外圍市場(chǎng)環(huán)境下,業(yè)績(jī)相差如此之大,為2007年以來(lái)首次出現(xiàn)。
興業(yè)全球分紅最大方
今年股票市場(chǎng)持續(xù)震蕩,基金分紅也受到影響。同花順iFind統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示,截至8月31日,今年以來(lái)全部基金共分紅151.9億元,去年同期為205億元,縮水26.19%。分紅次數(shù)卻從251次上升到417次?!吧倭?多次”成為今年基金分紅的“主旋律”。
從分紅額度來(lái)看,興業(yè)全球視野股票是當(dāng)之無(wú)愧的“分紅王”,前8個(gè)月累計(jì)分紅18.44億元。易方達(dá)積極成長(zhǎng)混合、交銀穩(wěn)健配置混合、嘉實(shí)成長(zhǎng)收益混合、華夏回報(bào)混合、博時(shí)第三產(chǎn)業(yè)股票等基金的分紅總額也都突破了5億元。
具體來(lái)看,興全全球的分配方案為每10份基金份額分配紅利6.86元,而去年分配額度最高的泰達(dá)精選,分配方案為每10份分配紅利8.4元。此外,匯豐2026、國(guó)債ETF、泰達(dá)預(yù)算的每10份基金份額派發(fā)紅利也都超過(guò)2元,分別為3元、2.8元和2.5元。交銀穩(wěn)健、中海消費(fèi)、國(guó)投產(chǎn)業(yè)、博時(shí)產(chǎn)業(yè)等10只基金每10份基金份額派發(fā)紅利均超過(guò)1.5元。
基金分紅次數(shù)方面,富國(guó)基金旗下的富國(guó)天豐、富國(guó)天鋒,融通歲添利、國(guó)投瑞銀雙債增利、信誠(chéng)增強(qiáng)等基金分紅次數(shù)較多,今年以來(lái)均已分紅8次。嘉實(shí)超短債、融通四季添利等基金分紅7次。
值得注意的是,業(yè)績(jī)排名前10位的偏股型基金上半年均未分紅,排名前30的偏股型基金中僅長(zhǎng)盛電子信息產(chǎn)業(yè)股票、景順長(zhǎng)城優(yōu)選股票、農(nóng)銀消費(fèi)主題股票三只基金上半年分紅,分別為3次、1次、1次,合計(jì)分紅8.35億元。
業(yè)績(jī)分紅不匹配
針對(duì)基金業(yè)績(jī)和分紅行為并不匹配的問(wèn)題,萬(wàn)博基金經(jīng)理研究中心董事總經(jīng)理龍舫表示,基金分紅并不完全取決于其業(yè)績(jī)表現(xiàn)。投資者大多喜歡買一些凈值較低的基金,所以基金經(jīng)理會(huì)選擇在凈值較高的時(shí)候選擇分紅,降低凈值以吸引投資者。
龍舫認(rèn)為,現(xiàn)金分紅其實(shí)和持基看漲并無(wú)本質(zhì)區(qū)別?,F(xiàn)金分紅只不過(guò)是將未來(lái)的收益折現(xiàn)到當(dāng)前;如果不分紅,當(dāng)投資者贖回基金的時(shí)候收益將是一次性獲得,這和累次分紅獲得的收益折算后的值是一樣的。
基金業(yè)內(nèi)人士分析認(rèn)為,目前越來(lái)越多的基金契約中規(guī)定基金的具體分紅時(shí)點(diǎn),不少都是到點(diǎn)分紅,因此今年出現(xiàn)不少基金每個(gè)月分紅一次的情況。此外,也有根據(jù)營(yíng)銷手段和對(duì)后市看法的不同都會(huì)促使基金公司采取不同的分紅策略。
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