銀行一天貼息2‰ 年化收益率高達(dá)73%

　　據(jù)《證券日?qǐng)?bào)》記者不完全統(tǒng)計(jì)，3月31日當(dāng)天仍在“高價(jià)求進(jìn)款”的銀行分布十分廣泛，至少包括云貴、江浙、廣西、湖北等地

　　季末時(shí)點(diǎn)，不是哪一家銀行都敢說(shuō)自己不差錢(qián)。對(duì)于攬儲(chǔ)任務(wù)還沒(méi)有完成的銀行來(lái)說(shuō)，攬儲(chǔ)的截至?xí)r間已經(jīng)不是17:00點(diǎn)，而是午夜之前。

　　“大家?guī)蛶兔Γ瑢ふ覜_量資金，XX信用社任意一家支行網(wǎng)點(diǎn)以及合作銀行均可進(jìn)款，資金今天進(jìn)明天出(3月31日轉(zhuǎn)入，4月1日轉(zhuǎn)出)，貼息點(diǎn)位很高，進(jìn)款可以一直持續(xù)到晚上12點(diǎn)，存款金額5萬(wàn)元起”，廣西一家信用社3月31日晚上19:30仍在努力尋找存款，其顯然期待在季末的最后時(shí)刻之前達(dá)標(biāo)存款考核。事實(shí)上，同一時(shí)刻，與這家信用社同處一個(gè)城市的一家農(nóng)村合作銀行也在“加班攬儲(chǔ)”，而且“額度還有很多”。

　　從上市銀行的2014年年報(bào)數(shù)據(jù)來(lái)看，銀行攬儲(chǔ)的情況也不樂(lè)觀。同花順數(shù)據(jù)顯示，從已披露的11份上市銀行年報(bào)來(lái)看，存款總額已經(jīng)連續(xù)兩個(gè)季度負(fù)增長(zhǎng)。

　　多地銀行最后時(shí)刻仍在求進(jìn)款

　　3月31日，季末考核的最后時(shí)刻，仍有很多銀行在四處求存款，其中甚至不乏國(guó)有大行的身影，而“(貼息)價(jià)格很高”是這些銀行共同的“殺手锏”。

　　杭州，一家國(guó)有大行的網(wǎng)點(diǎn)仍存在300萬(wàn)元的存款資金缺口，而且很顯然多個(gè)資金中介正在幫助銀行“找錢(qián)”——本報(bào)記者在多個(gè)渠道看到了相關(guān)消息，而“價(jià)格很高，資金速來(lái)”的表述此前很少出現(xiàn)在國(guó)有大行的攬存中，畢竟相對(duì)于中小銀行，國(guó)有大行的攬儲(chǔ)能力還是比較強(qiáng)的。

　　幾乎是同一時(shí)刻，武漢地區(qū)的一家國(guó)有大行網(wǎng)點(diǎn)也在尋找資金，中介開(kāi)出的價(jià)碼是“貼息0.2%，資金僅需在銀行停留一天”，這個(gè)在當(dāng)時(shí)的時(shí)點(diǎn)上并不算太高的價(jià)格如果折合成年化收益率其實(shí)已經(jīng)很驚人了，高達(dá)73%。

　　最后時(shí)刻仍在不計(jì)成本攬儲(chǔ)的國(guó)有大行網(wǎng)點(diǎn)并不多，真正舍得下血本“貼息”的是小銀行、農(nóng)村合作銀行和信用社。

　　從區(qū)域來(lái)看，廣西、貴州等地更是“重災(zāi)區(qū)”。3月31日，早已經(jīng)過(guò)了銀行正常下班時(shí)間的晚上19:30，貴州同一地區(qū)的某信用社和某農(nóng)村合作銀行都在“加班攬儲(chǔ)”，只要是有上述銀行“老卡”的客戶均可以在晚上12點(diǎn)之前進(jìn)款，3月31日轉(zhuǎn)入，4月1日轉(zhuǎn)出，“進(jìn)完馬上付貼息！額度還有很多！有賬戶有資金趕緊聯(lián)系！”。

　　據(jù)《證券日?qǐng)?bào)》記者不完全統(tǒng)計(jì)，3月31日仍在“高價(jià)求進(jìn)款”的銀行分布十分廣泛，至少包括云貴、江浙、廣西、湖北等地。

　　正是由于銀行在重要時(shí)點(diǎn)對(duì)于資金的迫切需求，部分資金方已經(jīng)不滿足于在其資金額度內(nèi)與銀行合作，而是選擇了高杠桿的方式反復(fù)質(zhì)押融資。

　　記者注意到資金掮客發(fā)布的一條信息：“貨真價(jià)實(shí)的一手一般企業(yè)款，尋求只針對(duì)存款考核指標(biāo)的半年、一年真實(shí)純陽(yáng)光定存口子，存單允許質(zhì)押、存款銀行開(kāi)人民幣進(jìn)口信用證(或一年期電子銀票)，利息前置；另外，銀行固定收益類理財(cái)、信托產(chǎn)品也可以做，前提同樣是收益前置，允許質(zhì)押”。

　　將上述信息翻譯得更通俗一點(diǎn)就是，資金方尋找銀行貼息口子，但是前提要求是存單可以質(zhì)押、能夠開(kāi)進(jìn)出口信用證等，并且貼息部分的利息銀行要在合作之初就兌付給資金方。

　　為什么資金方如此看中存單質(zhì)押，甚至還表示貼息低也可以呢？答案在于存單質(zhì)押可以利用杠桿“制造”存款。

　　假設(shè)客戶在銀行有一筆10億元的存款，客戶可以在銀行的配合下利用存單質(zhì)押再貸出一筆9億元左右的貸款，資金繼續(xù)存放在該銀行，從而將原本的10億元存款變成“19億元存款+9億元貸款”，如果繼續(xù)抵押，存貸款數(shù)字都還將繼續(xù)放大。

　　據(jù)了解，由于存單質(zhì)押貸款的貸款利率一般按照中國(guó)人民銀行規(guī)定的同檔次貸款利率執(zhí)行，還可視借款人情況適當(dāng)下浮，且借款人可提前歸還貸款本息，提前還款按原借貸雙方簽定的質(zhì)押貸款合同約定利率和實(shí)際借款天數(shù)計(jì)息，因此資金方貸款的實(shí)際利率并不會(huì)很高，但是其制造出來(lái)的存款規(guī)模卻可以數(shù)倍于自身的資金量。

　　上市銀行存款連續(xù)兩個(gè)季度流失

　　對(duì)于上市銀行來(lái)說(shuō)，存款偏離度考核在去年9月份臨近季末時(shí)點(diǎn)的橫空出世無(wú)疑打亂了其既定的攬儲(chǔ)節(jié)奏，上市銀行去年第三季度、第四季度的存款均呈現(xiàn)出大幅流失的局面。

　　去年9月12日，銀監(jiān)會(huì)、財(cái)政部、央行等聯(lián)合發(fā)布的《關(guān)于加強(qiáng)商業(yè)銀行存款偏離度管理有關(guān)事項(xiàng)的通知》明確規(guī)定，商業(yè)銀行應(yīng)加強(qiáng)存款穩(wěn)定性管理，約束月末存款“沖時(shí)點(diǎn)”，月末存款偏離度不得超過(guò)3%。新規(guī)同時(shí)指出，為防止商業(yè)銀行在季末通過(guò)沖高月日均存款、規(guī)避存款偏離率約束，附加限制季末月日均存款的可計(jì)入金額。另外，新規(guī)明確指出，商業(yè)銀行不得通過(guò)理財(cái)產(chǎn)品倒存、同業(yè)業(yè)務(wù)倒存等手段違規(guī)吸收和虛假增加存款。

　　同花順數(shù)據(jù)顯示，已經(jīng)披露年報(bào)的11家上市銀行去年年末的存款總額合計(jì)為70.53萬(wàn)億元，較去年中期的72.02萬(wàn)億元減少了約2.1%；較去年三季度末的70.59萬(wàn)億元減少了0.08%。其中，5家銀行去年年末的存款總額低于去年三季度末，9家銀行去年年末的存款總額低于去年中期。

　　由于幾乎行業(yè)性的存款負(fù)增長(zhǎng)，上市銀行去年末期的存貸比也較去年中期集體飆高。同花順數(shù)據(jù)顯示，11家銀行中的本外幣合計(jì)口徑存貸比全部高于去年中期。而且11家銀行中有8家上市銀行的存貸比超過(guò)了70%，其中半數(shù)以上更是超過(guò)了73%，可以說(shuō)逼近了監(jiān)管紅線。

　　當(dāng)然，從上市銀行利潤(rùn)最大化的角度來(lái)說(shuō)，存貸比越接近75%，理論上的相應(yīng)的息差收入應(yīng)該會(huì)越高。不過(guò)，過(guò)于接近監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，會(huì)使得相關(guān)銀行在其后開(kāi)展業(yè)務(wù)的過(guò)程中難以放開(kāi)手腳，后續(xù)的業(yè)績(jī)?cè)鏊贉p慢、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)提高。

　　“從上市銀行存款總額在去年第三季度和第四季度表現(xiàn)出來(lái)的變動(dòng)態(tài)勢(shì)來(lái)看，存款“搬家”的去向主要有兩大方向——互聯(lián)網(wǎng)金融和A股市場(chǎng)。

　　互聯(lián)網(wǎng)金融的“吸金”能力毋庸置疑。以余額寶為代表的互聯(lián)網(wǎng)寶寶們進(jìn)入了穩(wěn)定增長(zhǎng)期，雖然不像去年那樣“一日千里”，但由于“鐵粉”眾多，仍是銀行最頭痛的對(duì)手。對(duì)于銀行來(lái)講，收益率大多在10%以上的P2P是理財(cái)產(chǎn)品更為可怕的對(duì)手?！蹲C券日?qǐng)?bào)》記者曾經(jīng)親歷一場(chǎng)P2P公司的投資者見(jiàn)面會(huì)，令記者驚訝的是，參會(huì)的投資者并非以“80后”、“90后”為主，四、五十歲的投資者占據(jù)了大多數(shù)，而甚至有已經(jīng)退休的老大爺也能與該P(yáng)2P公司的風(fēng)控總監(jiān)深度溝通近一個(gè)小時(shí)。

　　不過(guò)，就連P2P公司也承認(rèn)，就收益率而言，目前股市才是最吸引投資者的?！肮墒谢嘏瑢?duì)于我們的業(yè)務(wù)甚至都已經(jīng)產(chǎn)生了影響”，某行業(yè)排名在“TPO5”的P2P公司總經(jīng)理表示。

　　作為風(fēng)向標(biāo)之一的開(kāi)戶數(shù)指標(biāo)今年以來(lái)更是節(jié)節(jié)攀升。中登公司披露的數(shù)據(jù)顯示，3月23日-3月27日這一周，新增A股開(kāi)戶數(shù)創(chuàng)出近八年新高，同時(shí)參與交易的A股賬戶數(shù)也創(chuàng)出有記錄以來(lái)的新高。

　　（張 歆）