從銀行業(yè)發(fā)展的整體看，存款保險(xiǎn)制度建設(shè)通過(guò)打破過(guò)去的“隱形”擔(dān)保，有助于整個(gè)行業(yè)的健康發(fā)展和有效競(jìng)爭(zhēng)，也有利于進(jìn)一步提升我國(guó)銀行的財(cái)務(wù)指標(biāo)和運(yùn)行質(zhì)量，使得監(jiān)管部門更有效地實(shí)施市場(chǎng)化的宏觀和微觀監(jiān)管。

　　存款保險(xiǎn)制度自5月1日正式實(shí)施，各界對(duì)其影響也是眾說(shuō)紛紜。我們認(rèn)為，新制度只是當(dāng)前一個(gè)重要的“補(bǔ)缺”，無(wú)論對(duì)其積極作用還是可能的影響，都不用過(guò)于夸大。

　　需要承認(rèn)的是，存款保險(xiǎn)制度的建立，首先將會(huì)促進(jìn)銀行業(yè)的公平競(jìng)爭(zhēng)。例如，原來(lái)國(guó)有控股銀行享受更高的政府隱性擔(dān)保，這對(duì)各類地方商業(yè)銀行、中小股份制銀行、信用合作類金融機(jī)構(gòu)、新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)等都相當(dāng)不利。存款保險(xiǎn)的建立將有效地改變這一不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)體制，有利于完善我國(guó)金融機(jī)構(gòu)的市場(chǎng)退出機(jī)制，提高整體上提高金融業(yè)效率。與此同時(shí)，對(duì)實(shí)體企業(yè)也會(huì)產(chǎn)生間接的積極影響。建立存款保險(xiǎn)制度，雖然不能從根本上改變外部組織(有關(guān)部門)對(duì)金融機(jī)構(gòu)的救助。但是卻是一個(gè)重要的起點(diǎn)，促使政府從行政性的“父愛(ài)主義”思維來(lái)管理金融業(yè)，逐漸轉(zhuǎn)向運(yùn)用市場(chǎng)化的金融規(guī)則。

　　應(yīng)該說(shuō)，通過(guò)建立存款保險(xiǎn)制度，長(zhǎng)期來(lái)看大型國(guó)有控股銀行、股份制商業(yè)銀行、其他中小銀行、民營(yíng)銀行將面臨更加平等、透明的保障體系，有助于強(qiáng)化公眾對(duì)于中小銀行和民營(yíng)銀行的信心，而中小民營(yíng)銀行又是支持中小微企業(yè)的重要主體，因此有助于良性循環(huán)。當(dāng)然，這既需要改革過(guò)渡的適應(yīng)期，也需要監(jiān)管部門的正確引導(dǎo)和穩(wěn)定公眾預(yù)期。

　　還要看到，存款保險(xiǎn)制度并不會(huì)給老百姓帶來(lái)更大風(fēng)險(xiǎn)。一方面，存款保險(xiǎn)制度實(shí)施不會(huì)引起大規(guī)模存款搬家。所謂存款搬家，主要包括兩方面的討論：一是會(huì)否因?yàn)閾?dān)心小銀行出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，而使其存款流向大銀行，二是對(duì)于存款保險(xiǎn)無(wú)法覆蓋的資產(chǎn)，是否會(huì)向銀行之外的資產(chǎn)發(fā)生轉(zhuǎn)移。對(duì)此我們看到，一方面，我國(guó)小銀行存款來(lái)源主要是小微企業(yè)和小規(guī)模客戶，一般低于50萬(wàn)，很大程度上可以被存款保險(xiǎn)制度覆蓋，小機(jī)構(gòu)即使出現(xiàn)問(wèn)題也能被保障，所以小銀行存款大規(guī)模流動(dòng)可能性不大。另一方面，存款保險(xiǎn)制度沒(méi)有覆蓋的50萬(wàn)以上的賬戶，大多是高凈值人群和大企業(yè)賬戶，除了部分人群可能把存款分散到多個(gè)銀行，其余一般都選擇大銀行、私人銀行或者專業(yè)財(cái)富管理機(jī)構(gòu)進(jìn)行資產(chǎn)管理，這些機(jī)構(gòu)綜合實(shí)力和品牌信譽(yù)度較高，這部分企業(yè)和人群不會(huì)因?yàn)橥瞥龃婵畋ｋU(xiǎn)制度就大規(guī)模轉(zhuǎn)移資產(chǎn)。與此同時(shí)，從國(guó)際經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，很多國(guó)家在推出和調(diào)整存款保險(xiǎn)制度的過(guò)程中，也沒(méi)有出現(xiàn)明顯的存款搬家狀況。

　　另一方面，實(shí)現(xiàn)限額償付并不是50萬(wàn)以上存款就沒(méi)有安全保障。這是因?yàn)閺你y行業(yè)發(fā)展的整體看，存款保險(xiǎn)制度建設(shè)通過(guò)打破過(guò)去的“隱形”擔(dān)保，有助于整個(gè)行業(yè)的健康發(fā)展和有效競(jìng)爭(zhēng)，也有利于進(jìn)一步提升我國(guó)銀行的財(cái)務(wù)指標(biāo)和運(yùn)行質(zhì)量，使得監(jiān)管部門更有效地實(shí)施市場(chǎng)化的宏觀和微觀監(jiān)管。在整個(gè)銀行業(yè)發(fā)展前景“水漲船高”的情況下， 實(shí)際上更加有利于對(duì)公眾利益的保護(hù)。同時(shí)，即便是個(gè)別金融機(jī)構(gòu)出現(xiàn)問(wèn)題，那么通過(guò)監(jiān)管部門來(lái)主導(dǎo)進(jìn)行包括重組并購(gòu)在內(nèi)的制度安排，同樣能夠?qū)崿F(xiàn)對(duì)存款人利益的后續(xù)保護(hù)。 楊濤(中國(guó)社科院金融所研究員)