15個"僵尸基金"徘徊清盤線 首只"退市"落誰家
中國經(jīng)濟(jì)網(wǎng)編者按:公募基金整體業(yè)績“逆勢”增長的背后依然是行業(yè)面臨的規(guī)模持續(xù)縮水的“魔咒”。今年以來市場中涌現(xiàn)出大量“迷你型”基金成為大家關(guān)注的焦點,雖然基金公司都不愿意提及清盤和合并的問題,但部分基金正淪為“僵尸基金”:一方面業(yè)績持續(xù)不振、規(guī)模不斷縮水,認(rèn)可度極低,而另一方面仍能繼續(xù)運作“僵而不死”。
今年連續(xù)兩季度規(guī)模低于5000萬元的基金
(數(shù)據(jù)來源:海通證券 中國經(jīng)濟(jì)網(wǎng)制圖)
15只基金徘徊清盤邊緣 交銀、方正富邦最惹眼
據(jù)海通證券數(shù)據(jù)顯示,截至二季度末,有15只基金的規(guī)模已連續(xù)兩個季度低于5000萬元。其中主動股票開放型基金有:海富國策導(dǎo)向、方正富邦紅利精選。第二季度基金規(guī)模低于5000萬元的“迷你”基金中,方正富邦紅利精選、銀華上證50等全ETF聯(lián)接、泰達(dá)中證500、交銀全球自然資源、長信標(biāo)普100位居前五位。
從圖表中可看出,最為引人注意的是交銀施羅德與方正富邦基金。交銀施羅德旗下兩只基金上榜。而方正富邦公司發(fā)布的基金資產(chǎn)凈值及收益公告顯示,旗下3只基金中有兩只基金規(guī)模不足5000萬元,其中方正富邦紅利截至6月30日規(guī)模僅491.7萬元,規(guī)模最小。
據(jù)了解,方正富邦紅利成立于去年11月20日,首募規(guī)模2.31億份。隨后該基金業(yè)績持續(xù)低迷。去年末該基金份額凈值為1.005元,而資產(chǎn)凈值就只剩下6044.17萬元。對于方正富邦紅利遭遇的贖回問題,有業(yè)內(nèi)人士人認(rèn)為,成立之后的遭遇大額贖回在業(yè)內(nèi)是正?，F(xiàn)象,成立之時的大量幫忙資金的撤離是原因所在。
兩大原因孕育迷你基金 幫忙資金成清盤“救命草 ”
為何市場中有大量迷你基金?業(yè)內(nèi)人士分析稱,有兩大重要原因:其一是基金發(fā)行市場存量博弈,其二,股市低迷缺少賺錢效應(yīng)。另外,部分新發(fā)基金中的“幫忙資金”撤離也是造成基金規(guī)模急劇下降的重要因素。
據(jù)中國經(jīng)濟(jì)網(wǎng)記者查閱資料,2013年最新的《證券投資基金運作管理辦法》征求意見稿中,要求連續(xù)60個工作日持有人不滿200人或者基金資產(chǎn)凈值低于5000萬元的,基金管理人應(yīng)當(dāng)召集基金份額持有人大會就基金是否繼續(xù)存續(xù)進(jìn)行表決。
實際上,基金發(fā)展至今還沒有一只基金“清盤”過,也是由于“清盤”有一定的條件,如 “基金持有人數(shù)量連續(xù)60個工作日達(dá)不到100人,或基金資產(chǎn)凈值連續(xù)60個工作日低于5000萬元”而在此期間基金公司會找?guī)兔Y金想方設(shè)法不讓基金滿足清盤條件。可以說,基金公司抓住了幫忙資金這根“救命稻草”來掩飾清盤危機(jī)。
另外,有媒體分析,迷你基金日常運營中產(chǎn)生的渠道費用、人力成本等,僅靠收取管理費已經(jīng)覆蓋不了,而隨著基金牌照優(yōu)勢弱化,金融混業(yè)競爭加劇,基金公司想保住迷你基金,自然會扯產(chǎn)品創(chuàng)新的后腿;再次,迷你基金業(yè)績較差,排名壓力會逐漸消磨掉基金經(jīng)理的管理熱情;最后,放大了基金持有人的風(fēng)險,持有人利益難有保障?；鸸窘o自身缺少造血能力的迷你基金“輸血”只會浪費基金公司的寶貴資源。
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